周报摘要:
本周行业热点:
本周IDC 发布2015 年第三季度全球智能手机出货量数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】第三季度全球智能手机出货量3.55 亿部,同比增长6.8%,在绝对值上位列历史第二高,但是同比增速则创下历史新低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,三星智能手机出货量为8450 万部,同比增长6.1%,市场份额为23.8%;苹果智能手机出货量为4800 万部,同比增长22.2%,市场份额为13.5%。
本周IDC 发布2015 年第三季度全球平板电脑出货量数据。第三季度全球平板电脑出货量4870 万台,同比下降12.6%,同比增速创下历史新低。其中,三星平板电脑出货量为800 万台,同比下降17.1%,市场份额为16.5%;苹果平板电脑出货量为990 万台,同比下降19.7%,市场份额为20.3%。平板电脑市场延续之前的低迷态势。
投资策略及重点推荐:
从上半年来看,LED 照明市场崛起明显,国际巨头包括飞利浦、GE、欧司朗等在海外市场也推出降价策略占领市场,从而加速了照明市场的发展。我们认为,随着落后产能的逐步淘汰,LED 照明产品价格将逐渐趋于稳定,市场份额也将向行业龙头集中。在此,我们看好三安光电、鸿利光电、利亚德、阳光照明。
安防是我们长期看好的领域之一,我国视频监控设备渗透率与发达国家相比尚有很大差距,因此市场潜力巨大,且政府推动安防建设意愿强烈,看好长期根植于政府项目且有能力为客户提供高质量安防解决方案的安防行业龙头。在此,我们看好海康威视、大华股份、东方网力。
下周组合推荐:三安光电(40%)、利亚德(30%)、阳光照明(30%)。
本周市场回顾:
本周电子行业上涨0.34%,同期沪深300 指数下跌1.04%,电子行业相对沪深300 指数跑赢1.38 个百分点。
在投资组合方面,我们本周推荐的投资组合收益率为3.56%,跑赢沪深300 指数4.60 个百分点,跑赢电子行业指数3.22 个百分点。