扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

皇氏集团研究报告:安信证券-皇氏集团-002329-御嘉影视、盛世骄阳并表带动业绩增长,提醒关注于正首部现代戏《云巅之上》表现,幼教动漫大平台布局值得期-151102

股票名称: 皇氏集团 股票代码: 002329分享时间:2015-11-03 11:03:10
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 文浩,许彬
研报出处: 安信证券 研报页数: 9 页 推荐评级: 买入-A
研报大小: 612 KB 分享者: j2g****01 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        ■皇氏集团公布2015  年三季报,2015  前三季度实现营收10.48  亿元,同比增长31.98%;归属上市公司股东净利润7500  万元,同比增长128%,主要由于御嘉影视前三季度完整并表,盛世骄阳合8  月份开始并表所致。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司2015Q3  单季度实现营收3.78  亿元,同比增长29.58%,归属上市公司股东净利润1900  万元,同比增长135.47%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        ■御嘉影视逐步从影视剧制作公司转变为“影视制作+平台”的公司。
        御嘉影视上半年完成剧都市轻喜剧《我爱男保姆》的发行,预计将于2015  年11  月于深圳卫视首播。同时投资励志青春爱情剧《云巅之上》于8  月完成拍摄,预计将于2016  年春季登陆一线卫视平台。《云巅之上》是于正工作室的首部现代戏,制作精良。作为国内首部真实再现娱乐圈现状的影视作品,其中“戏中戏”的演绎成为其最大看点,并且在服化道等方面也实现了对“于正美学”的又一次飞跃。
        ■儿童娱乐产业链布局已然成型,幼教娱乐大平台正起航。公司积极拓展垂直幼儿产业版图,已形成“宝贝走天下+新动漫+盛世骄阳+中南卡通”的多维布局,将亲子游与幼教、儿童剧目、动漫及其衍生品进行有效嫁接,将有利于公司打造国内最大的亲子生活和幼教动漫平台,有望在儿童教育娱乐产业的发展中抢占先发优势并持续受益。
        ■投资建议:我们预计2015-2016  年公司净利润为2.48  亿-3.54  亿。综合考虑公司稳步完善“影视制作—新媒体运营—版权IP  化”的全产业链布局,重点关注公司一直以来倾力搭建的幼教动漫平台的爆发潜力,给予6  个月目标价21.00  元,维持买入-A  评级。
        ■风险提示:对外合作不达预期,行业竞争风险。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com