上周(10.26-10.30)上周A股股市在周一小幅上升,下午一开始开盘达到这周最高点而后迅速下跌,周二持续下跌态势,失守3400点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】后虽有反弹,但难掩颓势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周三至周五持续震荡下跌,但下跌趋势相对平缓。A股市场上证综指周环比下跌0.88%,创业板指数周环比下跌2.37%。钢铁指数下跌2.43%。下半年推荐逻辑仍然是持续关注有事件性预期的标的和业绩较好标的。
钢材现货市场成交持续缩量,Myspic钢材综合指数本周下跌0.41%,较去年同期下降31.65%,西本钢材综合指数2110,与上周同期持平。普氏62%铁矿石指数收49.65美元/吨,下降4.15%。全国港口铁矿石库存收8460万吨,周环比上升0.71%。社会流通钢材总量下降至958万吨,环比下跌4.06%。我们认为未来主要投资机会仍然是事件性预期标的和业绩较好小行业品种。
一周动态:1.央行:据统计,2015年9月份债券市场共发行各类债券2.5万亿元,同比增长128.2%,环比增长20.6%。9月末社会融资规模存量为134.70万亿元,同比增长12.5%。2. 中钢协:2015年10月上旬重点钢铁企业粗钢日均产量167.62万吨,旬环比增长2.84%。10月上旬末,重点钢铁企业钢材库存量1507.44万吨,较上一旬末增长1.89%,较上月同期下降6.79%。中国1-9月大中型钢铁企业营业额2.24万亿元,亏损总额281.22亿元,其中主营业务亏损552.71亿元,亏损严重的企业情势进一步严峻,改革刻不容缓。3.央行大幅上调人民币中间价:今日央行公布人民币兑美元汇率中间价报6.3495,比上一个交易日升值101点。4. Mysteel预估10月下旬全国粗钢产量2220.46万吨,日均产量201.86万吨,环比中旬下降1.15%。10月全国粗钢产量6319.20万吨,日均产量203.85万吨,环比下降1%。
维持原来观点,经过前期大幅回调,推荐标的投资价值明显:1、京津冀一体化规划,包括河北钢铁、首钢、新兴; 2、事件性预期推动的标的:南钢、三钢和八一;3、国企改革标的武钢股份和宝钢。4。受“一带一路”等主题概念支撑的酒钢、八一、西宁特钢等。5、近期重点推荐新能源汽车标的国轩高科、中国宝安、金瑞科技和新材料标的国瓷材料。预计国轩高科今年业绩同比将出现显著增加,同时中国宝安三季度业绩公告显示,鉴于子公司大地和业绩同比大增,同时公司出售宝安地产股权获得了大笔投资收益,导致公司当期业绩出现大增,建议短期内熔点关注国轩高科和中国宝安。
风险提示:需求超预期萎缩,钢价下跌。