要点:
行情综述:上周现货市场价格基本平稳小幅拉涨,现货市场情绪谨慎,上周十三五计划增加政策扰动,黑色品种在钢铁行业三季大幅亏损停产概率加大,钢材现货价格下跌放缓,黑色品种整体偏弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中螺纹钢期货主力合约1601 收于1788 元/吨,较上周收盘价下跌1.05%,收盘持仓为200 万手(较上周减少25 万手);热轧卷板期货主力合约1601 收于1827 元/吨,较上周收盘价下跌1.36%;铁矿石主力合约1601 收于362 元/吨,较上周跌2.03%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
宏观市场动态:上周消息面多空均沾,多方消息多集中在行业面,钢铁行业去产能短期减停产概率加大。其中本周消息值得注意的是,上下游行业债务风险加大,短期减停产概率加大。另外银行不良创记录,后市相关行业资金状况难以乐观。总体而言,政策面持续偏暖,资金债务风险有加大趋势,钢厂停产概率加大期货有望材强料弱。
钢材现货市场:钢材价格平稳运行;社会库存下降,期现价差扩大。
铁矿石现货市场:全国钢厂总体盈利面下降,开工率小幅波动。
套利分析:关注多螺纹空铁矿石、多螺纹空焦煤套利机会。
操作策略:
上周现货市场价格基本平稳小幅拉涨,现货市场情绪谨慎,上周十三五计划增加政策扰动,黑色品种在钢铁行业三季大幅亏损停产概率加大,钢材现货价格下跌放缓,黑色品种整体偏弱。上下游行业债务风险加大,短期减停产概率加大。另外银行不良创记录,后市相关行业资金状况难以乐观。钢材现货市场价格弱势运行,库存减少下游需求有转暖迹象。钢厂盈利面继续低位,开工率小幅波动,而港口铁矿石库存及升贴水小幅回落。“十三五”出台政策扰动加大,行业资金面状况普遍不佳,均衡较为脆弱。螺纹钢主力合约1601 关注上方1800 一带阻力,短期弱势。
热轧卷板跟随震荡,关注上方1850 一线阻力,短期将弱势跟随。铁矿石主力合约1601 关注上方370 一线阻力情况,上方阻力较大。本周关注重点是重量级的宏观数据发布对市场冲击。