投资要点：
　　前三季度实现净利润1.17亿元，同比增长43.43%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】永利带业2015年前三季度实现营业收入5.86亿元，同比增长106.19%%；实现归属母公司净利润0.65亿元，同比增长64.48%；实现每股收益0.36元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中3Q2015实现营收3.22亿元，实现净利0.35亿元，每股收益0.17元。
　　三季度净利润增速84.26%，英东模塑并表贡献较大业绩增量。公司三季度单季度实现营收增速202.04%，净利润增速84.26%，业绩大幅增长主要系英东模塑并表贡献所致。公司2015年5月完成收购英东模塑，切入模具注塑行业，同时将借助英东模具开发方面的优势，开发输送领域新产品如链板等，形成较强的协同效应。我们预计英东全年有望贡献收入4亿以上，净利润3000万以上。
　　引进丰田投资、收购三五汽配，夯实客户资源大力发展模塑业务。公司自收购英东模塑切入模塑行业以来，又相继引进丰田纺织对英东全资子公司增资20%股份，加强与丰田的合作关系；收购三五汽配延伸产品链，深化与现代的伙伴关系。我们认为公司通过一系列的资本运作为在汽车精密模塑业务领域的健康可持续发展奠定了坚实的基础，此次停牌收购另一家模塑企业后将进一步扩大该业务规模，从而加强公司的竞争优势。
　　看好轻型输送带和模具注塑两大成熟主业发展，期待智能分拣贡献亮点。我们认为公司未来发展主要有三大看点：（1）在输送带领域竞争优势显著，未来有望进一步拓展完善产品链，扩大市场占有率。（2）收购英东模塑后成功进入模具注塑行业，近期通过并购香港BVI公司进一步扩大业务体量和产品类别，现在通过收购三五汽配再次延伸产品链。未来各子公司有望在客户资源、产品生产上形成较强的协同效应，使模具注塑成为公司第二大主营业务。（3）通过增资控股欣巴科技切入智能分拣行业，欣巴团队拥有丰富的项目经验，目前已和申通签订战略合作协议。据估计智能仓储市场2018年规模可达千亿以上，我们认为公司这一转型值得期待，同申通合作成功后将产生示范效应从而进一步打开智能分拣市场，未来将成为公司新的业绩增长亮点。
　　维持“增持”评级，6个月内目标价20.00元。我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.49、0.64、0.74元，维持“增持”评级，目标价20.00元，对应2016年31倍动态PE。
　　风险提示。下游需求低于预期，英东模具业绩不及预期。