投资要点
        海外业绩释放助力业绩爆发：
        公司预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润2.2-2.6  亿元，按照2.4  亿元的中位数来看，较上年同期的1.31  亿元（重组后）同比增长83.21%，已大幅超过去年全年的净利润规模，按照行业规律来看（前三季度净利润占全年比例约在60%-70%之间），预计公司全年实现净利润在3.6-4  亿元的规模水平；分季度来看，公司预计Q3  实现归母净利润5500万-9500  万，预计较上年同期增长超过60%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        分区域拆分来看，我们预计前三季度国内业务收入与净利润规模较上年同期基本持平，约为1.1  亿元；我们预计海外业务实现净利润规模约1.3  亿元；按照海外业务10%的净利率水平简单估算，预计公司前三季度海外业务实现收入规模约13  亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司14  年全年海外收入仅为2.2  亿元，15  年前三季度海外收入规模接近国内收入规模，海外业务迎来业绩爆发期，符合我们此前对于公司海外订单放量驱动业绩快速增长的判断。
        盈利预测、估值与评级：我们预计公司2015-2017  年分别实现净利润3.94亿元、6.25  亿元、8.22  亿元，公司目前总市值为115  亿元（考虑到配套融资后总股本为4.47  亿，其中A  股股本3.78  亿股，对应当前A  股股价市值为107.8  亿；B  股股本0.69  亿股，对应当前B  股股价市值为7.4  亿元，合计市值为115  亿元），对应的PE  分别为29.3  倍、18.4  倍、14  倍，维持“买入”评级。
        风险提示：海外订单落地低于预期、汇兑损失风险