10月13日，北方稀土（600111）公告：公司决定实施限产保价，全年冶炼分离  产品生产量将较工信部下达给本公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少  10%左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        10月14日，厦门钨业（600549）公告：公司决定对稀土冶炼分离产品实施限产保价，全年稀土冶炼分离产品生产量将较工信部下达给本公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少10%左右。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        点评：
        稀土价格年内普跌，9  月初小幅回升
        百川资讯数据显示（见图1）：截至10  月13  日，年内主要稀土产品价格下跌4%-68%不等。应该说市场对稀土产业的关注度一直很大，近几年来工信部力推六大稀土集团整合，打击黑稀土。同时今年初政府取消出口配额制，5  月份取消出口关税，同月实施资源税改革等多重政策，力图引导稀土产业回归一个健康合理及持续性发展的方向。但是，稀土下游终端消费不振的现实，使得整个产业链一直处于非常低迷的状态，大部分稀土价格已经跌回至11  年初（见图2-4）。
        2012  年以来国家也进行过收储，以及以北方稀土（此前名为包钢稀土）为首的企业进行过多次停产保价，但近三年稀土价格仍普遍呈现震荡下跌。期间虽有反弹，但难敌下游需求低迷。对于稀土产业，国内政策一直倾向于在供给端施压，对下游需求端的升级与转型政策并不到位。
        目前稀土企业生存艰难，整个产业处于一个转型时期，这次限产会加快产业出清，但是否在供需结构上实现持续好转，需要进一步验证。
        北方稀土与厦门钨业限产对全国稀土计划性产量（不含黑稀土）影响在5.5%
        北方稀土及厦门钨业限产10%，在工信部下达的2015  年第一批稀土生产指令性计划中，两家公司限产性影响对全国稀土冶炼分离产能影响在5.5%左右（见图5）。如果考虑到仍处于流通环节中的“黑稀土”中的存在，这个比例会更小些。
        在北方稀土发布限产公告之前，10  月7  日北方稀土的孙公司包头华美发生火灾，据新闻报告为公司萃取车间发生火灾，北方稀土并未公告该事件对公司产量影响。从生产指令型计划表中，我们可以发现包头华美冶炼分离产量（折算氧化物）为6670  吨（见图5），占北方稀土总计划产量的25.7%，占全国计划总量的13.3%。
        由于包头华美着火与北方稀土限产两个事件先后发生，包头华美所产生的年内产量损失，我们预估已经包含在集团限产范围之内，两个事件对稀土市场总量的影响在5%-8%左右，并不如市场预期中那么大。单纯从产业链角度来看，目前这次限产实际影响，要比此前停产一个月或几个月对价格短期支撑要强，同时对产业链目前供给过剩、需求不足的局面有一定的缓解。
        近期有色多重事件共振  ，引发蜜月般行情  ，虽美却谨防短暂
        剔除大盘系统性因素之外，近期有色股在新能源主题、嘉能可事件、核电概念以及FED  暂缓加息等多重因素共振下，板块内活跃度明显提升，资金流入明显，业内也多提出增持有色的建议。这也加剧了市场对稀土减产信息的放大，稀土股近两日也获得资金青睐。国庆之后，市场做多情绪明显回升，以创业板为首板块实现阶段性突破，此前超跌板块（资源股）在短线上很有吸引力。如果我们在市场上继续看到其他稀土集团或企业参与到这次减产过程中，将会延长这波稀土股或者说有色股的行情。
        如果从中线来看，就本次有色的反弹（或者单就此次稀土股的上涨），我们更倾向称之为蜜月式的反弹，虽美却短暂。产业在出清，但尚未结束。市场或探底成功，但重新回到牛市格局仍需要时间考验。此时，投资者可以抓得到的短线机会，就短线做做，抓不住的也不必煎熬。