日内沪铜主力1511大幅跳空高开于39700元/吨,开盘后小幅震荡回落,收39080,涨2.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
现货方面:今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40元/吨-升水20元/吨,平水铜成交价格39340元/吨-39450元/吨,升水铜成交价格39360元/吨-39500元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪期铜节后补涨早市报价主流报贴水20元/吨-升水20元/吨;但因假期中持货商和冶炼厂货源充足,但回归市场的交易者有限,市场需求较弱,整体成交清淡,下游企业也未有明显节后入市补库,持货商逢高加快抛货,贴水逐步放大,第二交易时段,平水铜主流报贴水已在30元/吨以上,好铜已难维持升水报价。节日期间铜价上涨超千元,持货商逢高抛货心态明显,而下游高价受抑,市场对铜价反弹持续性存疑,现货贴水恐将继续放大,本周剩余两个交易日成交也难有起色。
宏观方面,美国8月贸易逆差上升15.6%,至483.3亿美元,预期值455亿美元,前值从418.6亿美元修正为418.1亿美元。美国8月出口下降2.0%,至1850.9亿美元,创2010年12月来最低水平,前值则从1885.0亿美元修正为1888.1亿美元。美国8月进口上升1.2%,至2334.2亿美元,前值则从2303.6亿美元修正为2306.2亿美元,其中自中国的进口飙升3.0%。数据显示偏多。
行业方面:国际铜业研究组织(ICSG)发表报告指,估计全球精炼铜市场明年将出现约13万吨的供应缺口。组织4月时预计,今明两年将供应过剩36万吨及23万吨。报告指,新预测反映了4月以来市场的显著变化,组织对产量预测的调降幅度大于全球消耗量预测的调降幅度。ICSG预期,今年全球精炼铜产量按年仅增1%至2,270万吨;去年增长近7%。2016年精炼铜产量料增长约2.5%至2,320万吨。路透报道,矿业集团嘉能可执行长格拉森博格(Ivan Glasenberg)称,铜矿商的大幅减产将有助于推高未来18个月的铜价。分析看来消息偏多。
资金面:今日国内前二十持仓多单增持3629手到165614手,其中多头会员持仓无大变化;国内前二十持仓空头减持4579手到158551手,其中空头会员持仓亦无大变化。分析看来短线偏多。
综合来看,美国8月贸易逆差大幅上升,因出口受全球经济恶化打压,且自中国的进口激增,美国上周初请失业金人数预计维持稳健水平,此前9月非农和LMCI数据双双疲软,市场对美国年内加息预期不确定因素增加。嘉能可减产引发市场预期2016年铜市供应短缺13万吨,对铜价构成支撑。LME期交所库存近一周来下滑1万吨,上期所库存国庆期间无变化。料沪铜短期震荡偏强,短线或冲高回落。仅供参考。