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骆驼股份研究报告:致富证券-骆驼股份-601311-沪股推介-151009

股票名称: 骆驼股份 股票代码: 601311分享时间:2015-10-09 14:51:09
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 致富证券 研报页数: 3 页 推荐评级:
研报大小: 1,030 KB 分享者: par****lp 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        駱駝集團是內地蓄電池主要生產商,從事蓄電池的製造和銷售,公司產品廣泛應用於汽車、農用車、船舶、叉車、高爾夫球車、電動汽車、電動摩托車、電動自行車及工業和各種特殊用途,共計400  多個品種與規格。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同時公司還經營廢舊鉛蓄電池回收處理,並生產多種塑膠製品。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        集團擁有十多條蓄電池沖擴成形、連鑄連軋生產線,並引進了領先的裝配焊接等生產線以及廢舊電池回收再生系統,目前已完成了一條產能為100萬KVAH  的起停電池生產線。集團在內地汽車啟動用蓄電池行業市場份額位列第一,蟬聯中國民營企業500  強,客戶包括東風天翼、東風特種、南京金龍等。
        最近集團公布與加利福尼亞州鋰電池公司簽訂戰略合作框架協議,加州鋰電公司將協助集團新能源電池開發啟動電池、儲能電池等在美國的市場,有助集團的出口業務。
        截至  2015  年6  月30  日止半年,集團營業收入按年上升0.08%至23.46  億元人民幣。期內經營活動產生的現金流量淨額錄得1.77  億元人民幣流入。
        期內歸屬於上市公司股東的淨利潤按年下降16.60%至2.42  億元人民幣,而歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤則按年下降19.71%至2.10  億元人民幣,純利率由2014  年同期的12.39%下降至期內的10.32%。主要由於期內鉛價大幅波動、市場競爭加劇、汽車市場低迷及經銷商去庫存等因素所致。
        駱駝集團之前隨大市回調至低見12.23  元人民幣,現價已從低位反彈,並升穿10  天移動平均線,預期有力升至100  天移動平均線,目標價設於19.35  元人民幣,建議買入價為16.50  元人民幣。
        若股價走勢未如預期並跌穿15.30  元人民幣水平,則需要進行止蝕。
        駱駝集團按上日收市價16.48  元人民幣計算,歷史市盈率為20.86  倍。集團今年上半年業績倒退,不過,早前集團公告與委內瑞拉交通部簽訂2.3  億元人民幣蓄電池銷售合同,料為公司下半年提供可觀利潤。海外市場一直是集團的戰略重點,過去數年處於布局階段,但現已開始步入收成期,故建議投資者可伺機吸納。
        

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