市场回顾
        国庆节后两市如愿开门红，沪指跳空高开涨逾3%，之后一路震荡上行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】午后开盘，浦发银行大幅跳水砸盘，沪指涨幅有所收窄，临近盘尾有所回升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）盘面上，板块全线飘红，题材股爆发，受屠呦呦诺贝尔奖影响，中药概念股活跃；充电桩、国产软件等板块涨幅靠前。截止收盘，沪指报3143.36点，涨90.58点，涨幅2.97%；深成指报10394.73点，涨406.48点，涨幅4.07%；创业板报2190.31点，涨107.64点，涨幅5.17%。成交量方面，沪市成交2588.3亿元，深市成交3287.9亿元，两市共成交5876.2亿元。两市有186只个股涨停，涨幅超过5%个股1025家；两市有7只个股跌停，跌幅超过5%的个股有12家。从行业表现上看，申万28个一级行业全部上涨。其中计算机、通信等行业涨幅居前。
        今日观点
        据国家发改委网站消息，发改委有关负责人近日要求，充分发挥保险资金长期投资的独特优势，支持保险机构通过债券、投资基金、基础设施投资计划、资产支持计划等方式参与重大工程投资，进一步拓宽投资空间，创新投资方式，满足重大工程建设融资需求。近日，国家发展改革委、保监会联合印发了《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》，明确要充分发挥保险资金长期投资和保险业风险保障的独特优势，支持重点工程建设。我们认为发改委推进保险资金参与重大工程投资的背景是今年以来，投资增长面临较大下行压力，特别是受融资渠道不畅、企业利润下降、地方融资筹资能力减弱等影响，固定资产投资资金来源总体趋紧。保险资金具有投资周期长的优势，可用于固定资产投资。此前，保险资金已经可以参与项目建设，发改委的指导意见对保险资金的投向影响不大。不过我们可以看到发改委为稳定经济，对固定资产投资加码的决心比较大。
        10月8日尾盘，上交所隔夜国债回购利率（GC001）突然拉涨，涨幅一度接近400%，利率最高至11%；随即快速回落，最终收涨189.35%至6.25%。另外，隔夜国债回购金额也大规模爆发，6152万的交易金额创下历史新高。我们认为由于银行间市场利率较为稳定，交易所隔夜回购利率大幅上涨并不表明市场资金利率趋紧。由于股市反弹，部分人选择在市场融资。银行间的交易成本比交易所高，因此短线的过节资金在交易所进行融资，加大了交易所资金利率的变动。
        据商务部网站消息，商务部8日召开例行新闻发布会，新闻发言人沈丹阳称，中日韩自贸区下一轮谈判将于12月在日本举行。据介绍，9月24日至25日，中日韩自贸区第八轮谈判首席谈判代表会议在北京举行。三方就货物贸易、服务贸易、投资、协定范围领域等议题深入了交换意见，并在部分议题上取得一些积极进展。三国同为全球重要经济体，国内生产总值和对外贸易额合计均占世界20%以上。建立中日韩自贸区有助于充分发挥三国间的产业互补性，挖掘提升三国贸易投资水平的潜力，促进区域价值链进一步融合。在2012年5月举行的中日韩领导人峰会上，中国政府倡议在中国山东建设三国经济合作先行区和示范区。因此综合来看，如果只是一个定点城市，青岛市无疑最具优势。如果是多个定点城市，则中日韩自贸区先行试验区范围有望涵盖整个山东半岛。我们认为中日韩自贸区的建立将会推动三国的贸易往来，形成产业的互补，挖掘提升三国贸易水平的潜力。由于山东是试点城市，随着中日韩自贸区谈判的逐步推动，将会刺激山东的一些港口类上市公司的表现。
        10月9日，上市公司三季报披露大幕正式拉开。由于多数上市公司前三季度的业绩往往会给全年的经营成果“定调”，因此市场关注度颇高。而据统计，截至10月8日，沪深两市已有超过1000家披露三季报业绩预告，其中预计业绩实现正增长的占比近六成，依然成为主流。行业方面，结合半年报  ，上证报统计发现，传媒、通信、光伏、养殖、新能源汽车等行业已呈“确定性增长”趋势，其三季度乃至全年业绩值得期待。我们认为从历年的表现来看，三季报预增的个股往往在公布季报前后有比较好的表现，建议关注传媒、通信、光伏、养殖、新能源汽车等行业业绩大幅预增的相关上市公司。
        昨日市场大幅反弹，成长类个股和题材类个股继续活跃，创业板大涨5%。从成交量来看，两市成交量较前一交易日有所放大，但成交量依旧维持在相对低位。短期市场有望继续反弹，盘中如有调整将会是建仓的机会。从市场资金面来看，虽然昨日国债回购利率大幅上涨，但节后市场资金面逐步宽松将会是大趋势。从市场情绪面来看，近期外围市场的大幅反弹以及节前谨慎情绪的提前释放都使得节后市场情绪面偏向乐观。从政策面来看，由于经济增速有继续下滑的趋势，货币政策和财政政策继续偏向宽松的可能性较大，不排除近期继续降准或降息。因此，综合来看，短期市场仍将继续反弹。市场的机会主要一些超跌个股中。“互联网+”是本轮经济转型的重要方向，在政策上得到了政府的大力支持，发展也较为迅速。互联网相关的信息安全、在线教育、在线医疗、互联网金融等板块值得关注。新能源汽车、核电等板块受到政策刺激，短期仍将活跃。蓝筹板块中，券商板块前期跌幅较大，估值处于历史低位，在市场企稳的情况下，券商板块的估值有望得到修复。