宏观及行业主要新闻
全球钢铁行业面临不断升级的危机,预计中的钢厂关门看来已经不足以恢复该行业的获利能力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】英国第二大钢铁商SSIUK 上周进入清算程序,称因钢价大跌且中国出口创纪录高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)全球半数钢产量来自中国。南非第二大钢铁厂Evraz Highveld Steeland Vanadium 也面临类似的问题,该公司已进入企业救援程序。而TataSteel 和美国钢铁公司(UnitedStatesSteel)今年缩减产能。
近日,哥伦比亚贸工部发布公告,决定对我部分合金热轧条、杆征收临时反倾销税,涉案产品进口FOB 价格低于541.06 美元/吨的,征收两者差价。
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI 指数来看,9 月份为43.7%,较上月回落1.0 个百分点,结束了此前连续两个月的回升势头,已连续17 个月处于50%的荣枯线以下。
总结与操作建议
节后首日,钢材下跌仍在进行。昨日国内钢材价格综合指数降0.16 点至77.3 点,长材指数领跌明显。现货市场,全国主要城市HRB400-20mm 螺纹钢均价跌幅与节前持平为1 元/吨,但整体波动较节前明显,昨日天津河南等地上调10 元/吨报价,热轧4.75mm 均价跌幅较节前扩大至4 元/吨,山东河南地区领跌。外盘方面,矿石指数普遍反弹,普氏指数涨1.15 美元至55.95 美元/吨,而国内矿价则更多跟随节前的矿价走势,以维稳为主,其中邯邢局矿价下跌12 元/吨至534 元/吨。
基本面,节日期间先后公布的制造业PMI 和钢铁行业PMI 数据显示我国制造行业整体仍处在收缩和衰退之中,由此很难轻言我国钢铁行业下行趋势已经见底,结合国际上一些主流钢企纷纷宣布收缩产能和清算业务,无疑对国内钢铁行业是沉重打击,短期预计钢价继续阴跌下行。
期货盘面,节后首个交易日黑色系期货品种除了矿石保持1%以上涨势外,其他品种整体上仍延续了节前的下跌趋势,其中螺纹主力持平,热轧微跌0.48%。日内两主力高开但快速下行,螺纹在1820 附近获得支撑,热轧则再创1853 新低,此后期价在空头平仓离场的带动下迎来一波快速反弹涨幅超过20 元/吨,午后震荡下行依旧,尽显行业疲弱势态。夜盘两主力低位延续震荡。螺纹主力节后成交持仓均与节前变化不大,除永安期货空头加仓1.16万手外,其余多空会员仓位变动均在万手以内,整体多空持仓变动均不足5000 手,净空持仓维持17 万手水平。昨日惠龙港新注册11881 吨螺纹钢仓单至49952 吨,康运崇贤库新注册1178 吨螺纹钢仓单至1178 吨,螺纹总仓单同步增至51130 吨。仓单节后显著增加亦对钢价上行形成压力。综上,建议投资者节后逐步补回节前的空头头寸,把握逢反弹入场的时机,套利交易者重点关注螺纹与矿石的价比变化。