投资要点
        50ETF期权持仓限额再调整：为保障期权市场的平稳运行上海证券交易所在收盘后发布了《关于加强上证50ETF期权持仓限额管理有关事项的通知》，我们回顾期权市场的总成交持仓比可以发现，与期货市场的高成交持仓比不同，期权市场日均的成交持仓比仅为44%，所以交易所将单日开仓限额限定在总持仓限额的2倍以内，对期权市场的成交影响很小，仅对日内投机有一定的限制；  
        标的现货今日表现：今日华夏上证50ETF大幅下跌，收盘于2.140，较上个交易日大幅下跌-4.29%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】日内振幅达到5.72%，整体实际波动率为年化43.33%，其中隔夜波动率为14.20%，日内波动率为40.94%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）标的指数全天弱势下跌，投资者情绪较低；  期权市场套利机会：平价套利中未出现年化收益超过10%的日内正向套利机会；年化收益超过10%的反向套利持续时间为约224分钟基本遍布全天，最大年化收益85.75%。另外，套利年化收益超过10%的箱型套利机会持续时间约97分钟，最高年化收益55.00%；  期权持仓成交情况：
        今日认购认沽合约成交量共125470张，与昨日相比成交量大幅下跌-22.62%。上市的192合约中有5个期权合约无成交量。所有合约对中成交量最大的合约对是50ETF购9月2.20和50ETF沽9月2.20，成交量分别为15509张和9749张，另外成交量最大的合约是50ETF购9月2.20(10000031.SH)，成交量达到15509。期权合约持仓量达到410746，其中近月合约的持仓占总持仓75.37%；  
        期权波动率解读：今日兴业认购认沽合约隐含波动率指数（兴业认购认沽VI）为61.21%，认购认沽VI差别很大，认购期权VI为41.58%，认沽期权VI为80.84%，认购期权整体的隐含波动率低于认沽期权整体隐含波动率。