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神州数码研究报告:安信国际-神州数码-0861.HK-专注互联网新业务,估值安全边际充足-150907

股票名称: 神州数码 股票代码: 0861.HK分享时间:2015-09-08 11:37:11
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 蔡伟鸿
研报出处: 安信国际 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 521 KB 分享者: amy****23 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  出售分销业务以专注互联网业务转型。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】神州数码于2015  年8  月7  日宣布以40.1  亿元人民币  (估值约相当于2014  年市盈率13  倍)  有条件出售传统消费及企业级分销业务100%权益予深交所上市的深信泰丰000034.SZ。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)相关出售所得款项净额  (扣除交易成本及开支后)  的75%将主要用于向全体股东派发特别现金股息每股3.20  港元。这次的分销业务出售为公司的第二次战略转型,相信公司未来的业务重点将以互联网、云计算及大数据为依托,与行业应用深度融合,通过IT  服务和运营等方式,于国内从事智慧城市、互联网农业、互联网健康、互联网制造、互联网供应链以及与之匹配的互联网金融服务等高附加值业务。  旗下神州信息为IT  服务战略主体,农业信息化服务为新亮点。公司旗下持股42.44%的神州信息000555.CH  为发展互联网业务中应用解决方旳实施主体,2015  年上半年相关业务收入/毛利分别占持续经营业务55%/63%,毛利率同比提升2.73  个百分点至19.05%,EBIT  同比增加6%至1.07  亿港元。另一方面,神州信息通过全资子公司中农信达经营农业信息化技术服务,聚焦土地确权登记、产权交易及农廉平台,现时为国内农村电子政务/商务/农务领域市占率第一的农业信息服务提供商。中农信达1H15  业务签约额同比大増203%,入账营业额约6,000  万港元,期内大力推进农村产权流转交易平台的建设及布局。中农信达已在河北省6  个县开展首批农村产权流转交易平台的搭建,  预计在2H15E  将逐步完善农村产权流转交易平台的运行及管理,并快速推广到河北省全省近100  个县以及其它农业大省。  

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