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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-150907

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-09-08 10:29:15
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 李蓓琼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 33 页 推荐评级:
研报大小: 1,876 KB 分享者: mia****an 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日债券市场指数下跌幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)下跌0.0673%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)下跌0.0540%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.9060%,平均市值法到期收益率为3.6149%,平均市值法久期为3.7967。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日国债、政策性金融债收益率整体小幅上行,早盘国债5年期招标较前一日估值较为接近,全天来看,国债收益率上行2-3BP,政策性金融债收益率收益率上行1-2BP。
        具体来看,3年期国债150012今日报价较为活跃,收益率上行,日终对应期限上行3BP至2.97%。5年期150011今日早盘成交即小幅偏高,临近日终收益率上行幅度增大,曲线对应期限上行5BP至3.19%。中长端方面,10年期150016早盘在估值附近波动,午后利率上调,日终曲线对应期限上行2BP至3.34%。此外30年期150017的成交带动曲线对应期限上行3BP  至3.85%。
        政策性金融债方面,国开债关键期限活跃,收益率上行为主。3年期150212今日成交活跃,曲线对应期限日终上行2BP至3.31%。5年期150213今日报价成交收益率上行,曲线对应期限日终上行2BP至3.54%。中长端方面,10年期150210报价成交充分,全天活跃,抛盘增多,利率小幅上行,其市场价格带动曲线对应期限上行2BP至3.80%。
        今日信用债曲线短端收益率整体下行,中长端则小幅上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)0.5、1年期限受15国电集CP002、15中粮SCP003、15华电股CP003等券的报价成交带动下行1-5BP至3.21%和3.24%的水平。中债中短期票据收益率曲线(AAA)5、8年期限受15中建MTN001、14中节能MTN001等券的报价成交带动上行2-3BP至4.05%和4.31%的水平。
        中债中短期票据收益率曲线(超AAA)3年期限受13南电MTN002等券的报价带动上行3BP至3.76%的水平。
        

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