配网是近阶段投资的最大热点
根据能源局《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》,“2015-2020 年,配电网建设改造投资不低于2 万亿元,其中2015 年投资不低于3000 亿元”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据2012年电监会的供电监管报告,2012 年国网和南网共完成配网投资分别为1816 亿元和376 亿元,共2192 亿元,考虑到2012 年是配网投资高峰,但2014 年配网投资配网投资在1500-2000 亿元的可能性较大,照此测算,2015 年如果配网投资能达到3000亿,则增幅至少在50%以上。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)设备角度,配网尤其是农网投资中一次设备占比较大,重点推荐许继电气、臵信电气、森源电气、特锐德等。
能源互联网之风继续
上半年的单边牛市行情已经结束,未来个股表现将出现分化。但是行业投资依然会延续“能源互联网”的主题展开。寻找那些符合能源互联网分布化、智能化、物联化、民主化、市场化等内在要求的企业。
风电光伏企业方兴未艾,单晶替代多晶或成为趋势
14 年中报风电光伏企业表现抢眼。光伏电站建设从无人问津到新的蓝海,在15 年开始对企业产生了实质性的业绩贡献。未来我们依然看好有持续开发和运营能力的企业、有坚强主营业务支撑转型电站运营的企业、有未来爆发潜力的单晶硅企业。
新能源车产业链潜力无限
新能源车无论从产业前景还是政策支持上都是具备巨大的潜力。整个产业链大致分为:电池、电机电控、整车和充电设施。新能源车动力锂电池行业正如09~10 年的多晶硅,处于供不应求的状态,行业天花板未现,有待龙头出现。而我国的电机电控行业正处在整合之中。充电设施缺少是制约新能源车发展的关键,企业商业模式仍在探索中,看好龙头企业特锐德等。
碳资产交易尚未被完全开发
3 月份政府工作报告首提碳资产排放权交易,但这一块是目前我们行业中唯一没有被市场挖掘的板块,但这块政府大力支持的力度会越来越强的方向不会变化。随着16 年后统一的碳交易市场建成,它可能成为又一个千亿市场。臵信电气是目前A股市场上布局碳交易最深的标的。