事件：公司发布中报，2015  年1-6  月，公司实现营业总收入86719万元，比上年同期增长77.92%；营业利润8747  万元，比上年同期增长37.85%；归属于上市公司股东的净利润6884  万元，比上年同期增加33.94%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】归属于上市公司股东的扣非后净利润6879  万，同比增长38.41%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        医疗工程收入大幅增加，香港普尔德控股并表提供收入增量：医疗专业工程收入20214  万元，同比增长220.53%%，医用耗材收入50506  万元，同比增长124.57%；其中合肥普尔德上半年实现收入28774  万，香港普尔德从4  月开始纳入合并报表，4-6  月实现收入20824  万。公司利润组成中，医疗工程贡献4310  万，耗材贡献约1000  万，成为利润的主要来源。上半年综合毛利率较年初下降5.83个百分点，主要因为低毛利的耗材收入大幅增长，而医疗工程和医疗设备工程毛利率也都略有下降。
        大部分医院完成土建阶段，进入结算周期：上半年由于部分新项目处于开工准备期，所以土建和总包管理费收入大幅减少，也说明大部分医院已经完成土建结算，通江县人民医院、牡丹江第二人民医院已竣工并投入使用，正处于审计结算阶段，上饶市立医院、商南县医院处于验收结算阶段，铜川市耀州区人民医院处于竣工结算阶段，牡丹江市第一人民医院处于待结算阶段。上述医院合同总额约14.5  亿，为今明两年业绩提供有力保障。
        PPP  模式顺利推进，订单快速复苏：迄今公司已经与独山县、秦皇岛市、淮南市分别达成合作意向，独山、秦皇岛审计评估已经接近尾声，淮南项目正在尽调。项目全部完成后将拥有床位3500  张。
        公司陆续公告渭南市二院、澄城县中医院和重庆南川新区中医院项目，显示订单正逐步复苏。
        携手宜华健康，探索互联网和康复市场：合作各方将基于“互联网+医疗”，共同致力于打造医疗大健康生态圈，后期将共同就整合医疗产品渠道、医院投资/托管、电子商务、网络医院、慢病管理、互联网医疗大数据等业务全面合作。
        成立并购基金，增强外延预期：拟与深圳市中金高盈、加银富民共同投资设立尚荣高盈医疗产业并购基金，规模不超过12  亿，尚荣出资2  亿，首期规模3  亿元。拟投资医疗耗材、医疗器械与设备、新兴诊疗技术、移动医疗与智能医疗服务、健康养老产业及其他医疗服务产业。
        盈利预测与投资评级：暂不考虑增发，综合分析与假设，我们调整盈利预测，预测公司2015  年-2017  年每股收益0.41  元、0.56元和0.63  元，对应PE50/36/32。控股股东梁桂秋最近一次增持价格18.50  元。考虑到公司主营业务快速增长，外延预期强烈，股价有安全边际，我们维持公司“买入”评级。
        风险提示：治理结构风险、收购风险、运营管理风险等。