策略:个股分化明显,市场继续震荡筑底。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】这是一次“价值”为主题的反弹,低市盈率价值股如银行、汽车等表现明显优于大多数成长股、题材股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
在主题上,传媒、军工、电力表现较强。投资策略:1、目前市场整体反弹正在接近尾声,注意风险;2、传媒题材个股由于存在十月票房预期,可能会持续表现,可在回调时适当介入;3、继续关注业绩优秀,股价已经大幅度低于重要股东、管理层定增价或增持价的中小市值个股。
市场:多项利好有望促成恢复升势。四部委鼓励上市公司兼并重组现金分红及回购股份,三部门调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例,央行开展6 天SLO 操作释放1400 亿流动性。“新兴市场教父”麦朴思认为最近新兴市场股市的大跌带来抄底机会,尤其是中国股市中与消费相关的股票。周一两市成交环比缩减,沪市跌幅较小,主要归功于金融板块的领涨,港股尾盘迅速由跌转升暗示周二A 股走势值得乐观期待。无论8 月份制造业PMI 数据如何,周一的跌势已经消化预期,一连串利好将促成周二恢复升势,有望挑战3300 点。操作建议积极增持金融和房地产板块。
能源行业:配电网建设改造加速,设备厂商迎新机。国家能源局发布《配电网建设改造行动计划(2015~2020 年)》,行业计划量化投资指标,今年配网行情爆发;促进配电自动化,推动能源互联网;允许配电网企业成立售电公司,竞争格局更加激烈。此次配网规划主要利好于:1、提前布局能源互联网,具有电改优秀基因的国电南瑞(600406)、许继电气(000400)、平高电气(600312)、华能国际(600011)、积成电子(002339);2、配电设备(配变、开关、网环柜、电缆等)公司,如正式进入中压配电网领域的平高电气(600312),非晶合晶变压器龙头置信电气(600517)、北京科锐(002350)、三变科技(002112)、合纵科技(300477);3、配电自动化系统及设备公司,如许继电气(000400)、国电南瑞(600406)、积成电子(002339);4、以光伏、风电等新能源为主营或转型方向的阳光电源(300274)、金风科技(002202)、林洋电子(601222)、特变电工(600089)。
我们看好此次配网规划带来的市场机会。
首航节能(002665):空冷业务稳健领先,静待政策引爆光热发电。公司国内电站空冷行业龙头地位稳固,今年新增订单已超去年全年订单总量,业务收入预计较去年有较大幅度增长;已获得电厂总包资格,单个电站总包合同金额是电站空冷业务收入的20 倍以上,首个项目即将开建,收入空间大幅度提升;光热发电前景巨大,政策出台预期强,公司提前布局成最大看点,目前已拥有两个示范性项目;完成收购新疆西拓能源开始布局压气站余热发电领域,项目稳步推进将为公司创造新的盈利点。员工持股计划通过股东大会审议,大股东以自用资产保底员工收益,显示高度发展信心。预测公司2015-2017 年EPS 分别为0.48 元、0.91 元和1.18 元,对应动态PE 分别为47 倍、25 倍和19 倍,维持“买入”评级。