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研究报告:联合证券-基金风向标-090318

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-03-18 11:12:26
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 联合证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 377 KB 分享者: 铭****淘 我要报错
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【研究报告内容摘要】

◆  【理财周报:可转债基金1月内跑赢所有股基债基】
一个月内,国内目前唯一的一只可转债基金跑赢了所有的股基和债基。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】这似乎印证了基金界的老话儿“牛市买股、熊市买债、牛熊不定买可转债”。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  据说可转债是巴菲特最喜欢的投资品种之一。“它是一种收益和风险不对称的品种。”  博时固定收益部副总经理、博时平衡配置基金经理黄健斌对理财周报记者称,“在股票上涨的时候可以随之获得较高的收益,当市场不看好的时候,它的债性又起到了安全垫的作用。”最近一月,A股就像过山车。昨日上涨5个点,今天跌向深渊,一点都不奇怪。这种非常时刻,理财周报发现了一个有趣的数据。在2009年2月11日至2009年3月11日一个月的统计期间,兴业转债期间涨幅为3.4%。涨幅寥寥,却跑赢了所有的股票型基金和债券型基金。剔除掉该基金投资团队的因素,这可能更多得益于可转债这个品种。
◆  【和讯:次新基金业绩相差20个百分点】
2008年,股指大幅调整,上证综指跌幅超过65%,偏股型基金也受到较大拖累,开放式偏股型基金平均下跌49%,而其中一些操作风格激进的基金跌幅达到66%,损失可谓惨重,与之相对的新发行的基金则表现出一定的抗跌性。这得益于其较低的股票仓位,可以在一定程度上回避股指下跌的风险。从统计来看,2008年成立基金基本都保持了谨慎的态度,没有出现大幅加仓至高仓位的现象。正因为此,震荡市中的新基金具有更好的发展潜力,然而据统计显示,在2008年1月至2008年9月间成立的新基金,其业绩却表现出较大差异。虽然都面临着较好的建仓时机,这些基金在2009年的表现却是大相径庭,表现最好的新世纪优选、兴业社会责任、富兰克林国海深化价值2009年以来分别取得了24.93%、

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