大数据方法的洪水预测领头羊。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全国首创基于气象、水利等公开数据进行洪水预测算法,用大数据方法拥抱洪水预测细分领域。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)不同于在流域和水库安装传感器收集信息传输,然后运算预测的物联网方法进行洪水预测,公司新产品“东方祥云”收集公开的全球卫星遥感、地形地貌、气象预报等数据信息,建立多元数据库并进行处理,更加低成本、易操作、及时、准确。
研发算法是核心竞争力。公司深耘行业十五年,对洪水预测和优化调度经验丰富,高管全曾在贵州水利院任过职。依托丰富经验,公司研发的基于大数据的洪水预测核心算法为国内唯一,是细分领域龙头,领先业内其余企业至少两年,优势明显。
立足贵州 ,收获“地利”和“人和”双利好。公司扎根贵州,从自然环境上讲,具有能源丰富,气候凉爽和地质结构稳定的大数据运算得天独厚的优势。
从人文背景上讲,贵州政府将大数据作为未来发展的战略产业,计划将其发展成第一产业,政策红利不断释放强势推动公司发展。
两项荣誉提升公司品牌形象。2015 年4 月,“东方祥云”在中国“云上贵州”大数据商业模式大赛总决赛中从8615 个参赛项目中成功突围,获大赛最高奖项“云端大奖”。2015 年6 月,公司作为大数据企业代表向习近平总书记汇报了“东方祥云”项目。双项荣誉很好弥补了公司地处西部,宣传相对不足的缺陷,强力推动公司发展。
首次给予”买入”评级。预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.41 元,0.75 元,3.46 元。公司逐渐将业务重心转为基于大数据基础的软件服务,产品唯一且优势明显,客户清晰、细分,存在进入壁垒。自上而下的推广模式和一年的免费试用期,使公司市场份额得以迅速提高。由于第一年试用免费,“东方祥云”的收入贡献2016 年才能得到体现。考虑到 “东方祥云”技术成熟、行业用户定位清晰且推广模式代价小、见效快,盈利模式2016 年能够兑现的可能性极大,因此我们以2016 年EPS 作为估值基础。我们给予公司基于2016年的利润35 倍估值,目标价26.25 元,买入评级。
风险提示。核心技术被模仿,核心技术人员流失,高峰时用户咨询人员不足,规模扩张的管理风险,市场开拓风险。
合规提示:我公司担任【430465 东方科技】在全国中小企业股份转让系统的做市商。按照相关规定,特此披露。