1、  核心组合：闽福发A、四川九洲、中直股份、鼎汉技术、机器人、天地科技、宝德股份、南方汇通、通达动力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        上周组合涨幅3.25%（65%仓位），本周80%仓位，核心组合年初至今累计增长122.87%，同期沪深300  指数10.56%，申万机械指数46.85%，申万军工指数65.90%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2、  重点组合:光电股份、中国卫星、中航飞机、隆鑫通用、南方泵业、中国重工、中船防务、巨星科技、楚天科技、富瑞特装、丹甫股份、吉艾科技、长荣股份、海特高新、常发股份、四创电子、海得控制。
        3、本期核心观点：中远和中海旗下公司停牌，引发国企改革的预期，短期军国企改革和稳增长（类如海绵城市）主题投资值得关注。大震荡格局下，我们建议大家持续抓住三个维度选择机会，一是长期产业空间大，基本面向上，短期有持续催化剂的大主题，如军工和机器人行业等；二是业绩有充分安全边际的优质成长股（PEG），这些优质公司管理层优秀，行业成长性好，公司有核心竞争力；三是低估值的稳健白马，同时叠加行业或者公司催化剂。在目前经济环境下，国家可能出台稳增长措施，短期可能有主题投资机会，中期我们板块还是坚持四大主题金矿：军工、工业4.0、核心设备国产化、国企改革、转型新兴产业优质公司。
        进入中报披露期，鼎汉技术、闽福发A、南方汇通、宝德股份、海得控制、光电股份、机器人、中国卫星、四创电子、四川九州、中集集团、豪迈科技等这些中报预计增长良好的公司值得重点关注，另外我们也会关注季度增速的变化来分析行业和公司的发展趋势。
        周末中远和中海旗下的公司停牌，引发了市场对国企改革的预期，国企改革可能持续成为市场的一个大主题，我们偏好两类：?大集团，小公司?类型的企业，有资产证券化的可能；第二类是有新产业或者很大改变的国企。
        军工股在9  月之前都属于强主题催化，我们分析框架是从空间争夺战（自上而下，上面是北斗等，中间是雷达、再下层是先进战斗机、无人机、预警机等，再下面是电子信息化和作战平台）、资产证券化（偏重于集团下企业制资产较多的公司）、军民融合三个方向选择机会，日本通过安保法案，南海局势未来增加不确定性。大股票重点推荐中直股份、中航飞机、中国重工（中国船舶等）、中航动力。中小市值推荐闽福发A、光电股份、四川九洲、海特高新、四创电子、通达动力、常发股份等。可参考我们行业深度报告。
        阿里进军机器人产业，直接进入人工智能和服务机器人领域，科技创新无止境，行业焦点由工业机器人转变到军用和服务机器人，未来机器人和人工智能、工业4.0  将是长期大主题。我们建议围绕工业4.0  所包含的四条主线，即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会。
        4、上周行业涨幅：工程机械板块涨幅较大。
        上周机械行业上涨3.9%，国防军工行业上涨2.6%，同期沪深300  指数上涨了2.4%。在细分子行业中，工程机械板块涨幅8.9%。我们重点关注的雪迪龙、南风股份、柳工和先河环保涨幅21.7%、15.9%、14.0%、13.5%。
        5、上周调研、重点报告邮件：军工行业：军工持续领舞，下半年关注军队改革和民参军；隆鑫通用：主业稳健增长，同心多元化转型推进速度超预期；易往信息纪要：MES  领域行业龙头，拓展下游领域及产品升级，提供工业4.0  整体解决方案；南风股份纪要：基本面逐步向好，加速推进工业级3D  打印，未来将延伸至核电后市场。
        6、近期关注：9  月3  日阅兵，隆鑫通用电话会议、闽福发股东会等。
        7、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期。