事件:公司8 月5 日午间公告,为满足公司发展需要,加快重组第一步后与医惠科技的资源整合,公司中文名称由原“杭州中瑞思创科技股份有限公司”变更为“思创医惠科技股份有限公司”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
一期并购计划顺利完成,转型医疗精细化服务落地:公司计划并购医惠科技方案的第一步,即收购润铭投资等25 名交易对方所持有的医惠科技69.1417%的股权,已于6 月26 日完成过户,医慧科技成为公司控股子公司。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)8 月5 日,医惠科技董事长章笠中先生担任中瑞思创总经理,公司名称变更为思创医慧。中瑞思创原主业包含RFID 标签的研发生产及制造,该产品在医疗物联网领域的应用价值相比过去在零售领域将有大幅提高。医惠科技作为该领域龙头,通过与母公司合作,提供软硬件一体化的医疗物联网解决方案,毛利将得到提升,增强竞争力。借助上市公司资本平台,未来具备更好的外延扩张能力,医疗信息化之路前景广阔。
智慧医疗服务行业领导者,极具颠覆性:医惠科技以“提高病人安全、医疗质量和临床效率”为目标,基于“物联网、云计算”和大数据融合等核心技术为全球大型医疗机构和全民健康提供“全人全程可及连贯的”智慧医疗服务体系,其精细化、全程医疗服务的业务定位填补了市场空白,极具稀缺性,在移动医疗、医疗信息化、医疗物联网领域具备行业领导地位。
产品线完备,研发实力突出,构筑高竞争壁垒:公司软件开放平台真正实现各业务系统连贯性,顺应医疗信息化发展,未来有望成为医院标配;借助物联网技术,公司硬件产品功能提升显著,服务广度深度加大;技术及科研实力雄厚,是国内稀缺的软硬件实力兼顾的智慧医疗系统服务提供商。
盈利预测与估值:我们预计公司2015-2017 年实现备考净利润1.70亿元、2.50 亿元和4.32 亿元,备考每股收益0.94 元、1.39 元和2.40元。我们看好公司转型智慧医疗服务体系的方向和发展思路,未来业绩具备较大提升空间,同时公司业绩增长具备较强确定性。目前公司股价对应增发完成后的总市值市仅为102 亿元,增长空间巨大,维持“买入”评级。
风险提示:业务整合不及预期;业绩承诺不达标。