期债主力在一级市场需求旺盛和二级市场现券利率突破平台下行的推动下，两大主力合约均出现较大涨幅，市场加速移仓，其中5年期国债期货主力合约TF1509收盘报97.11元，涨0.335元或0.35%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】10年期国债期货主力合约T1509收盘报95.875元，涨0.28元或0.29%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        期现套利方面，TF1509收盘CTD为110024.IB，IRR小大幅回升，报4.3262%。T1509收盘CTD为140029.IB，IRR止跌回升，报1.3799%，套利空间有所扩大。  一级市场方面，进出口行上午招标的1年、10年期固息增发债中标结果明显低于二级估值水平，1年期尤甚，比二级估值低15bp，倍数都在5倍以上，显示机构需求旺盛。1年、10年期债中标收益率分别为2.5815%、3.9169%，投标倍数分别为7.38倍、5.33倍。8月5日中债政策性金融债（进出口行和农发行）到期收益率曲线显示，1年、10年期最新收益率为2.7363%、3.9725%。在理财资金持续回流的背景下，近期债市需求仍有保证，但配置盘仍会更倾向在一级市场拿债，短期内一级强于二级的表现料将延续。  公开市场方面，央行进行了350亿元7天期逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，当日净回笼50亿，央行公开市场本周净回笼50亿元，上周净投放200亿元，这是央行连续两周净投放之后再度小规模净回笼。显示在目前银行间市场流动性宽裕的的条件下，央行适度收回流动性以维持流动性的适度平衡。  昨日一级市场继续维持旺盛的需求，加上二级市场利率出现了近期以来明显的下破平台，推升期债大涨，目前A股市场成交量的低迷也印证了市场资金流向债市的判断，不管是通过理财产品还是此前的新股申购基金，都活跃在一二级市场进行配债的交易，虽然短期猪肉价格的上涨会对今日公布的CPI有一定推升，但由于经济一直处于疲软阶段，作为经济现象的通胀亦不能脱离基本面出现很大的涨幅，所以市场对于通胀的担忧也在消退，目前债市偏多氛围依旧占据主导。  策略建议：  
        96.7元持仓成本TF1509多单续持，持有时间到8月17日降准预期窗口结束