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研究报告:方正证券-指数期货基差跟踪报告:市场延续震荡,期指持续贴水-150806

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-08-06 14:38:18
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 高子剑,楼华锋
研报出处: 方正证券 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 1,718 KB 分享者: sup****mic 我要报错
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【研究报告内容摘要】

报告摘要
        本周市场回顾:
        最近一周(上周四——本周三),市场震荡依旧,略有上涨,三大期指都维持了大幅贴水状态,各合约的套利空间依旧显著,且套利收益有所扩大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        沪深300  指数期货基差跟踪:
        各合约仍处于大幅贴水状态,目前8  月合约套利收益扩大到48.12%,9  月合约套利收益也达到了33.41%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        中证500  指数期货基差跟踪:
        各合约持续处于大幅贴水状态,8、9、12、3  月合约的反向套利收益分别扩大到了70.31%、58.38%、28.87%和17.76%。由于近月合约低估程度相对更小,对冲建议采用近月合约。考虑到中证500基差持续处于高贴水状态,期现套利和跨期套利空间一直较大,建议投资者持续关注。
        上证50  指数期货基差跟踪:
        与IF,IC  一样,IH  各合约的反向套利收益均有所增加,8  月、9月合约的套利收益分别扩大到了27.88%和23.22%。对冲可采用近月合约。
        

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