宏观
        美国加息在即，谁能安然无恙？第一，考虑到美国加息的渐进性，欧洲、日本会持续释放流动性，新兴经济体抗风险能力不断增强等因素，美元加息不会对新兴经济体带来系统性风险；第二，土耳其、南非、俄罗斯、印尼、阿根廷等外债高、外汇储备少的经济体会遭受更大冲击；第三，亚洲新兴经济体企业外债的扩张值得警惕。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国外汇储备较高、外债规模较小，改革和创新的潜在红利巨大，美国加息对中国冲击有限，但中国汇率政策可能会面临两难选择。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        行业与主题热点
        房地产：评房地产税写入立法规划：长效机制符合趋势，但任重道远。1）构建行业长效机制，符合本届政府市场化发展思路。2）立法易，执行环节或有难度，影响多心理层面。3）投资下行期，友好政策不会转向。
        机械工业：三季度天然气价格下调预期趋强，利好富瑞特装、中集集团。近期市场关于天然气价格调整的预期再度强烈，市场普遍预计三季度将公布调价方案，非居民天然气的降价幅度或在0.4-1.0  元／方之间。关注本次天然气价格下调预期导致的对富瑞特装和中集集团产生的事件性投资机会。