事件：公司发布7月份销售简报：2015年7月份公司实现销售面积181.5万平方米，销售金额238.5亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2015年1-7月份，公司累计实现销售面积1084.1万平方米，销售金额1338.1亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        点评：
        销售金额增速创新高。公司7  月份当月销售金额及年初以来累计销售金额同比增速均创年内新高。7  月份，公司销售面积181.5  万平方米，销售金额  238.5  亿元，同比分别增长  32.8%和  79.1%。1~7  月份，公司累计实现销售面积1084.1  万平方米，销售金额1338.1  亿元，同比分别增长13.2%和17.1%。
        拿地节奏逐步加快，整体稳健。伴随销售回升，公司今年以来拿地节奏较上年明显加快，但和2013  年相比下滑幅度依然较大。7  月份，公司新增土地占地面积94.9  万平米，创2014  年1  月份以来新高；新增土地计容积率建筑面积156.4  万平米，为2  月份以来新高。1-7  月份，公司新增土地计容积率建筑面积合计856.55  万平米，同比增长78.5%。
        盈利预测和投资评级：万科对政策的把控能力、融资能力以及管理能力继续保持行业领先水平，并将充分受益于行业回暖，按照公司最新股本计算，我们预计公司2015~2017  年每股收益分别为1.7  元、2.13  元、2.51  元，对应2015  年8  月4  日收盘价（14.79  元）的市盈率分别为9  倍、7  倍、6  倍，维持“买入”评级。
        风险因素：销售回升不达预期。