沪铜短线预期反弹
盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1510 收盘价为38190 元/吨,较上一交易日价格上涨320元/吨;持仓31.6 万手,比上一交易日下跌26702 手;成交40.5 万手,比上一交易日减少31776 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】夜盘上涨90 元/吨至38280 元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:上海电解铜现货对当月合约报贴水100 元/吨-贴水30 元/吨,平水铜成交价格38250 元/吨38470 元/吨,升水铜成交价格38270 元/吨-38530 元/吨。沪期铜延续跌势,现铜升水依然一路收窄,并随着市场观望增加,加之进口铜冲击,持货商继续呈现抢跑道急换现特征,导致现铜出现全线贴水状态,中间商因长单需求,部分入市吸收低价货,但整体成交乏力,尤其下游多观望,未有明显入市,成交不及昨日,供应压力大,贴水或将进一步扩大。
基本面:
1、中国6 月份汇丰制造业pmi 预览值升至49.6,好于市场预期的49.4;2、中国5 月精炼铜进口较上年同期减少2.7%,至275,383 吨;3、美国5 月新屋销售总数年化54.6 万户,预期52.5 万户;行情分析:
沪铜回踩38000 一线支撑后反弹,股市上行带动铜价企稳;交易所库存方面,上期所库存上周降至10.13 万吨,LME 库存回升至34.33 万吨左右。经济数据方面,美加息预期支撑美元上涨,打压铜价;中国制造业PMI 数据回落,铜市需求预期遭打压。
国内供需方面,精铜产量及进口量达到一定高度,国内市场精铜供给趋于稳定;而下游需求方面,从各项经济数据来看依然处于相对低迷状态,铜企下游生产活动减弱,但经济数据逐渐企稳,后期有望好转。上半年刺激政策带动下半年经济数据好转,有望支撑铜价上行。
技术面上,沪铜反弹触及60 周均线后回落,形成日线下跌趋势,短期反弹受阻20 日均线之后,继续下行。
操作建议:
沪铜再探38000 下方支撑,短线低位多单加仓,37440 止损。