宏观：央行强调仍将坚持松紧适度的宽松政策，猪肉价格波动难改货币宽松趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此前市场认为随着猪肉价格近期出现大幅上涨，货币政策或在下半年转向。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但从近日央行增大公开市场操作投放资金力度，以及近日会议表态来看，未来宽松政策依然值得期待。从另一个角度来看，随着外占的持续流出，央行通过降准等手段进行对冲也是必须的。
        策略：市场成交量有所失真，短期或继续反弹。周二市场全面反弹，沪市上涨3.7%，创业板大涨6%。在管理层严查高频量化交易的背景下，市场成交量有可能比正常情况缩水1000  亿左右，出现失真。目前市场反弹可能是量价齐升的状况，短期内反弹或将延续。操作策略：1、波段操作；2、对于前期超跌、基本面优秀、目前处于底部的个股可以适当介入；3、继续关注业绩优秀，股价在重要股东、管理层定增价或增持价附近的中小市值个股。
        市场：遏制做空、外资看好，借助回探增持蓝筹。继沪深交易所将融券改为T+1、限制日内回转交易之后，各主要券商纷纷暂停融券业务；配资业务虽仍在有序进行，但处于降低杠杆的过程。另外，外资纷纷转而对A  股看好，暗示A  股价值对境外资金形成吸引力。周二上证综指大涨3.69%，中小板指大涨4.56%，创业板指大涨6.12%，A  股开始收复前一周的部分失地，但成交配合不足，谨慎氛围依然较浓，需要周三成交进一步放大才会促成升势延续，否则仍会有反复。不过，底部抬高的走势已呈现筑底形态，即便回探幅度也十分有限，可视为建仓良机，操作上建议借助回探增持蓝筹品种。
        分级基金：市场大概率反弹，分级B展露锋芒。昨日市场出现了难得的大涨，72  只分级B  涨停，平均涨幅为8.59%，分级B  的良好弹性得以体现，分级A  则转而走弱，价格下跌。在市场行情较好的情况下，分级B  能跑赢约80%的成份股，是分享热点板块和替代个股的利器。反弹重心集中在前期跌幅较大的市场热点主题，我们认为近期优质主题有：国企改革、环保与新能源、高铁。建议在优质主题中选取杠杆较大、整体折价、母基仓位正常的分级B，但要注意控制仓位，降低风险。推荐国企改B（150210）、新能源B（150218）、NCF  环保B（150191）。
        医药行业：体外诊断整治重拳出击，行业集中度有望提升。二季度以来，福建、陕西、山东等近10  个省份启动了体外诊断试剂专项核查，核查范围之广、力度之大前所未有。体外诊断是医改政策避风港，医改深化和取消药品加成将促使医院增加检查费用以保障收入，医保控费使得医院更加倾向于采购价格优势明显的国产产品，利好国产产品实现进口替代。资本市场也十分青睐体外诊断行业，已有40  多家企业登录资本市场，未来有望加快外延并购，促进行业集中度进一步提高。未来关注两大方向：一是技术实力雄厚、产品质量过关、能够凭借高质量产品填补小企业退出后的市场空白的优质体外诊断企业；二是渠道广泛、规模效应明显、能够迅速实现外延式扩张的渠道型企业。从商业模式、基本面和市值等综合角度看，重点推荐迈克生物（300463）、迪瑞医疗（300396）和美康生物（300439）。
        机械行业：重点公司动态跟踪。1、新研股份（300159）收购明日宇航进展快速且顺利。公司收购明日宇航后成为明确的民参军标的，具备业绩大幅超预期的可能，加之较明确的外延预期，维持中长期合理股价37  元的判断。2、应流股份（603308）非公开发行获证监会受理，公司未来最大看点在于“大”转型，虽然航空发动机及燃气轮机叶片有不确定性，但公司未来转型有爆发的可能，同时股东和管理层参与三年定增也表明其信心和决心。3、金明精机（300281）与清华大学联合建立智能康复机器人联合研究中心，正式进入服务机器人和医疗健康产业，应用前景广阔。公司致力于产品战略+市场区域战略+多元化战略，产业转型向高端装备、智能制造靠拢，非公开发行将保证公司战略的顺利实施。4、盾安环境（002011）再次公告核电订单，近期增发募集补血20  亿元布局高端装备业务，中广核、华电及大股东较大比例认购成为公司股东；公司加大对智能控制器元件的布局与投入，先后介入MEMS  传感器业务，参股机器人公司，获得细分领域零件技术，持续向高端制造业转型升级。
        天保重装（300362）：推出首期限制性股票激励计划（草案），今日复牌。
        此次计划有利于绑定管理层和公司利益，提升其经营动力和凝聚力；授予价格26.66  元/股，高于此前非公开发行收购美国圣骑士的价格，充分彰显公司对未来发展的坚定信心。业绩增速条件要求高且苛刻，相较于2014年基数，公司近3  年净利润复合增长率将达到59.4%，后续公司内外兼修，加速环保业务转型值得重点期待。根据激励方案，我们上调公司2015-2017年EPS  分别为0.37  元、0.91  元和1.06  元，对应PE  为117  倍、48  倍和41  倍，目前估值水平虽然较高，但公司正处于转型期，后续PPP  项目的拓展，外延式的扩张等均有望取得突破，且公司在环保类企业中市值小，业绩弹性大，建议积极关注。
        光线传媒（300251）：电影业务毛利率大幅下降，中期业绩下降两成。我们认为，公司业绩有望在第三季度迎来爆发：投资了新丽传媒（《煎饼侠》主要投资方之一）27.6%的股权；公司大作《港囧》9  月25  日登陆，有望刷新《捉妖记》票房纪录，将大幅提高市场关注度与业绩；光线影业投资占比75%设立霍尔果斯光威影业，主要负责超级IP《莽荒记》项目的开发；下半年将制作或发行的网络剧包括《盗墓笔记》、《诛仙》等超级IP（欢瑞世纪制作）；公司主要投资标的，新丽传媒和欢瑞世纪都在努力地登陆资本市场，届时将为其带来巨大投资收益。