基本面:
股指:周一沪指低开低走,跌幅一度超过3%,午后银行股和煤炭股护盘,最后收跌逾1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三大股指期货品种主力分化明显,上证50期指较强而中证500期指较弱。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)一方面是护盘资金拉抬权重股使得上证50期指走强。另一方面是上周末限制互联网支付的利空消息拖累整个中小创板块。中国股市正经历一场前所未有的调整。经过6月中下旬一轮暴跌后,“国家队”出手救市。沪指在3373点之后出现反弹,向上触及4184点的高位。此后,又一轮暴跌汹涌而至,大盘再度下探至3600点附近。7月当月跌幅更是高达14.34%,创2009年以来最大单月跌幅。冲高回落走势使得本来就脆弱的市场信心再次遭到打击。这也使得融资融券余额在短期反弹以后,上周重回下降趋势。截至7月31日,两市融资融券为1.33万亿元,较前一周减少1200亿元。
周一收盘后期指三大品种主力合约贴水依然较大。沪深300股指期货主力合约贴水191点,上证50股指期货主力合约贴水74.52点,中证500股指期货主力合约贴水475.01点。周一公布的7月财新制造业PMI终值以及上周公布的7月中采PMI均不及预期,经济下行压力加大。近期猪肉价格大幅上涨将推高CPI,货币政策陷入两难。结合7月30日的中央政治局会议,下半年财政政策将成为主角并有加力之势,这会对实体经济以及股市产生托底效果。
金属:隔夜LME 工业金属继续表现弱势,其中铜、铝、铅、锌均再度刷新低点,而上周五表现较为强势的镍和锡也纷纷录得2.76%和1.36%的跌幅。令人失望的中国PMI 数据再度拖累LME 金属和油价的信心。受新订单收缩拖累,中国7 月制造商生产动力不足,财新制造业PMI 终值较初值进一步下调并降低至两年低点,与周末公布的官方制造业PMI 一同印证当前中国经济增长乏力,仍需宽松政策助力。
海外市场方面,美元指数周一上涨,投资人关注周五公布的美国就业数据,预计将显示就业市场仍在增强。作为炒作9 月加息预期的重要题材,二季度非农数据与用工成本,是当前市场最为重视的。上周的7 月议息会后声明中,美联储明确强调了就业市场的进展,但仍对通胀表现出了忧虑。今晚,6 月核心物价或给出一定的加息指引。从其累积数据来看,自2014 年第四季度,就开始了下滑,而彼时也正是美联储宣布正式启动逐月撤走QE3 的时刻。