新一代iPhone 6S 有望在2015 年9 月发布,当前iPhone 供应链正逐步进入备货旺季。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们推测,iPhone 6S 的最大创新在于压敏触摸屏。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其复杂结构要求触控显示芯片采用SiP 组装,触觉反馈功能加强其操作友好性。iPhone6S的重大升级主要在于金属壳的材质和摄像头。iPhone 6S的其它升级包括:更稳定的指纹识别模组、更强大的A9 处理器、更大的内存、更清晰的扬声器和麦克风等
核心观点
压敏触控加速了触控显示驱动芯片改用SiP 技术的进程:iPhone 6S 采用Apple Watch 相似的压敏触控技术,在常规触控显示模组背光层的下方加入压敏FPC 来感应压力大小。相比iPhone 6,iPhone 6S 压敏触控多了两层结构,占用更大体积,触控显示驱动芯片也更为复杂,SiP 技术有望帮助压敏触控解决体积、结构复杂等问题。SiP 是电子行业电子组装技术发展的方向。
iPhone 摄像头等组件对于体积要求日益严格,未来也将逐步SiP 化,从而受益于SiP 技术龙头环旭电子。
更硬的金属壳需要更多CNC 设备:iPhone 6S 外壳可能会采用更硬的铝合金材质以解决iPhone 6 的容易弯曲问题,更硬金属材料处理更难,CNC 加工时间更长。我们大致测算,iPhone 6S 对于CNC 的需求为4.1 万台,比iPhone6 提高了40%。如果其他厂商跟随苹果采用7000 系列铝合金,CNC 产能的进一步紧俏提高对金属机壳CNC 加工商银禧科技和长盈精密是利好。
触觉反馈利好线性马达领先供应商:与压敏触摸相配合的“触觉反馈”功能提供了多种震动模式,通过内置线性促动器实现,并应用于Apple Watch。
金龙机电是领先的触觉反馈线性马达供应商,有望受益于线性马达的广泛应用。
摄像头持续升级、蓝宝石盖板有望采用等带来投资机会:苹果iPhone 一直以拍照质量为一大核心竞争力,我们推测iPhone 6S 摄像头像素有望提升,前置摄像头提升为800 万像素,后置摄像头提升为1200 万像素,光圈也可能会从f/2.2 提升至f/1.8,并且苹果已布局多摄像头技术。此外,随着国内蓝宝石厂商采用的技术逐渐成熟,并且我们测算年内蓝宝石手机盖板价格有望从当前的25-30 美金降到16 美金合理水平,蓝宝石将成为强化玻璃的理想替代品,利好蓝宝石长晶环节龙头奥瑞德等。