前言
        时序迈入8  月份，连续几周我们说“库存仍是最大的问题”、“短期内仍看不到曙光”，本周的观点依旧持续。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        然后连续1~2  个月，我们路演面对机构投资者，都透过口语传播、隐约向大家提到了一颗“神奇的MEMS  芯片”，预料原型IC  极有可能会在9~10  月份问世，如果再经过3  代保底测试，很有可能会在2015  年圣诞节前，就可以得知这颗MEMS  是否2016  年得以大量商业化应用，如果是的话，那么隔天，请“闭着眼睛买所有的蓝宝石股票”…，现在市场上也开始有人推荐蓝宝石相关标的了。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        连续几个月北美B/B  ratio  数字都不太好，说明目前半导体市场需求偏弱。
        这个我们也已经说过好几次了，基本就是2Q15  库存调整不足，导致3Q15  需求持续疲软，最明显的就是大陆手机库存是2008  年以来最高的一次，而库存没有去化到下限之际，3Q15  的旺季也就没那么旺。
        不久前有些电子股表现不俗，但其实说穿了也就是股灾之后的估值修复而已，上周就又继续跌得稀哩哗啦的，本周看的还是估值修复、跌深反弹，这个和基本面也没太大关系，顶多再加一些高送转或国企改革的想像议题。但是如果某些业绩还不错的、甚至未来还有基本面支持的，相信就会成为追捧的首选。
        别忘了，我们一直说今年电子科技股，不是看业绩、不是看基本面、不用刻意看谁接单满载(虽然也很重要)，而是看谁能不能顺利转型。道理很简单，明年是十三五规划的第一年，大家都在争夺竞争格局，表现出来显而易见的标的，不外乎是长盈精密、三安光电、欧菲光、京东方A…，基本上都是这个大逻辑。