市场一周数据点评：
        国内品种：铁矿升5.98%，玻璃升3.80%，螺纹升3.45%，沪铅升2.68%，沪锡升2.24%；甲醇跌4.50%，菜粕跌3.65%，玉米淀粉跌3.49%，塑料跌2.69%，玉米跌2.48%；沪深300期货跌8.17%，上证50期货跌9.82%，中证500期货跌7.78%，5年期国债跌0.54%，10年期国债跌0.29%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        点评：随着金融理论的快速发展，越来越多的金融市场系统因子被发现，越来越少的资产收益来源不能被系统因子解释，对冲基金的所谓“超额收益”来源变得越来越不神秘。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近期商品市场出现大幅下跌，我们尝试运用一些重要因子的策略指数来寻找目前市场上面能够盈利的策略方向。
        我们分别观察了八种较为重要的指数化商品策略与最近三个月的收益为，贝塔策略（-13.74%）、供应需求策略（-7.56%）、季节性策略（-6.48%）、近月基本面策略（-10.81%）、移仓策略(-15.45%)、空近月基本面策略(-1.16%)、流动性策略(-0.22%)和价差对冲策略(1.27%)。我们发现在近期商品持续调整的情景下面最近三个月能够稳定盈利唯一的策略是价差对冲策略。虽然商品指数最近出现大幅调整，买入持有商品的贝塔策略收益也跟随大幅调整，但是如果我们结合商品的供应需求与季节性两个因素优化，商品指数组合的调整幅度可以缩小，过去三个月供求基本面与季节性指数的优化可以相对贝塔策略的收益分别增加6.17%与7.26%的相对收益。（详细请阅下文）宏观一周观察：