事件：7月31日，中国人民银行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要影响：1）第三方支付：发展大幅受限，从建立独立帐户变成纯粹的支付通道；2）P2P行业：P2P托管从第三方支付机构完全转移至银行，行业迎来新一轮洗牌；3）银行业：银行夺回信息主动权，以后200元以上的支付在哪里消费银行一目了然，大数据重回银行手里。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        第三方支付将变成纯粹的支付通道。第三方支付原本的发展方向是想建立独立账户，现在发展大幅受限，监管层鼓励资金存管在银行，倒逼第三方支付回归小额支付。同时，第三方的理财市场也因此受限，大额理财肯定是不行了。
        P2P公司将迎来新一轮的洗牌。之前P2P公司对资金的汇聚和管理一般是开设一个托管账户后在这个托管账户下设立N个虚拟子账户来实现（类似恒生电子的HOMES配资系统），规定出来后这个托管账户就必须找银行来托管，显然很多小的P2P平台是没有这个实力的。
        银行夺回信息主动权。除单笔金额不足200元的小额支付业务，以及公共事业费、税费缴纳等收款人固定并且定期发生的支付业务外，都得由银行验证。以后在哪里消费银行一目了然，大数据重回银行手中。
        监管提高不等于改革倒退。P2P平台跑路频发、恒生HOMES配资和股灾，这些事件都表明互联网金融需要接受监管，否则一旦出事会有很大的负外部性。监管层应该对这些从事类银行业务的互联网公司实行和银行一样的监管标准，同时放开银行的垄断性牌照，用市场化竞争推动银行创新。
        安全边际凸显，绝对收益可期。目前银行业2015年PB估值重新回到1倍左右，安全边际凸现，混业经营、业务分拆、员工持股等催化剂将在下半年陆续兑现，推荐组合维持北京、平安、兴业、浦发、宁波。
        风险提示：宏观经济大幅超预期的下滑。