根据统计局公布的工业企业分行业业绩数据，尽管2015  上半年绝大多数行业收入增速较去年下滑，但农林牧渔、轻工制造、食品饮料、医药生物、纺织服装、化工、电子、环保等行业或其子行业利润增速“逆”周期回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们可以将其归纳为三条逻辑主线：1、供给的逻辑：饲料、兽药、制糖业、化纤、磷肥、集装箱;2、全球的逻辑：电子、服饰、玩具、造纸;
        3、消费的逻辑：调味品、白酒、家具、中药、电动车、旅游（及大文化产业）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        对于二级市场而言，这些“逆”周期行业防御性更强，市场也非常有效，相关公司近期表现相对较强。其中，我们更加看好全球和消费逻辑的确定性，特别是电子、轻工、食品饮料、医药和大文化产业的相对配置价值。结合研究员的观点，建议关注欣旺达、三安光电、索菲亚、贵州茅台、中国国旅、光线传媒等相关标的。