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研究报告:致富证券-期权交易日报:认沽认购比回升,套利机会增多-150731

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-08-01 10:45:43
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 王辰晨
研报出处: 致富证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 304 KB 分享者: sim****sh 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日观点:
        成交量明显回升,认沽认购比有所升高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日共交易期权合约115522张,交易量较昨日增加了22.68%  ,其中认购合约共交易65587张,认沽合约共交易49935张。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今日认沽认购比为0.7614,较昨日回升明显,连日尾盘下跌使得市场情绪偏谨慎。未平仓认购合约本日增加了7155张,其中增持最多合约为8月2.50合约,增持1519张。未平仓认沽合约本日减少了1531张,其中增持最多合约为8月2.35合约,共增持1089张。目前未平仓认购合约共178599张,未平仓认沽合约共93267张。  ?ETF50震荡调整,收盘跌幅-0.28%。今日ETF50跌-0.007,跌幅-0.28%,收盘价2.462。今天基金份额158.89亿,较昨日减少1%。今日期权合约涨跌参半:认购合约整体平均涨3.65%,其中八月、九月合约除个别深虚合约外基本以上涨为主,十二月、三月合约整体基本下跌;认沽合约整体平均跌-0.78%,其中八月、九月合约以下跌为主,而十二月、三月合约则以上涨为主。
        今日认沽合约隐含波动率明显下降,认购合约隐含波动率略有升高.近几日,期权合约隐含波动率波动相对较大。  今日认购合约平均隐含波动率为0.3475,较昨日略有升高;认沽合约平均隐含波动率为0.4738,较昨日明显下降。VIX指数较昨日略有下降。  ?套利机会总结。今日早盘开盘时,大盘波动较大,而午后尾盘大盘跳水后回升,也带来相对较多的套利机会。今天年化收益最高的套利机会全部发生于早上刚开盘9:30分时。反向转换套利最高年化收益为28.91%;箱体套利最高年化收益为38.75%;滚动套利最高年化收益为16.23%。
        

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