􀂄  公司继1  月开局良好的背景下，2  月签约面积、签约金额同比与环比大幅增长，业绩喜人。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2  月份签约面积、签约金额较08  年同期增长199%和245%，较09  年1  月环比增长12%和47%；1-2  月累计签约面积和累计签约金额较08  年同比大幅增长229%和198%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄  公司产品销售呈现价升量增的局面。09  年2  月签约均价为9773  元/平米，月环比增长31%，与07  和08  年全年均价相比上涨14.5%和23%。2  月份均价上涨一方面与销售结构有关，另一方面与市场转暖有关。均价回升有利于公司盈利提升。
􀂄  公司结算资源丰富，具备持续发展的坚实基础。08  年拓展项目12  个，新增土地储备594  万平，均以底价获得，成本优势明显。08  年底可结算资源1828  万方，普通住宅占85%，中心城市储备量89%。09  年1-2  月公司尚未纳入新增资源。
􀂄  我们曾在多份行业周报和月报中提出，华南区降价促销成交量持续放大将率先见底回升，保利地产在华南区良好的销售证明了我们的判断。此外，我们在09  年年度的策略报告中也提出，全国房价将在09  年春节前后降价销售，成交量将稳步回升，2  月全国主要城市的成交量同比环比大幅增长的局面印证了此前我们的判断。
􀂄  事实证明保利出色的经营业绩和我们坚持价值投资的研究理念的胜利。我们在08年9月市场一片看淡房地产之时，在房地产行业策略报告中率先提出“保利地产价值被严重低估，要回归价值”，并强烈推荐销售、经营业绩一直处于领先地位的保利地产。08年10月29日的保利地产研究报告中指出“保利地产盈利能力、存货成本优势突出”强烈推介保利资产，将目标价调高至20元，当时保利地产只有13.23元。在09年2月18日保利地产研究报告的中，又提出“保利地产经营业绩独占鳌头，融资支持强者恒强”持续强烈推荐，并将目标价调高至30元。