【板块走势回顾】
上周(06.29-07.03)通信板块下跌19.66%,跑输沪深300 指数9.28 个百分点,跑输创业板指数9.58 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中通信设备和增值服务板块分别下跌24.14%、下跌12.98%,电信运营下跌2.60%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同期沪深300 指数下跌10.38%,创业板指数下跌10.08%。
【行业重要动态】
监管层与运营商:乱发商业短信息昨起被叫停;工商总局与360 合作建电商监管系统;中国电信采购5500 万部智能机,金额达660 亿元;中国电信发布VoLTE路线图:2017 年年底实现商用;中国联通国际有限公司成立,总部设在香港;欧盟拟2017 年取消手机漫游费。
设备与终端:助力“宽带中国”,阿朗与中移动、中联通签署总价值81 亿人民币框架协议;思科6.35 亿美元收购云安全公司OpenDNS;索尼计划筹资36 亿美元助力图像传感器业务;华为:发布荣耀7 推出“天际通”。
移动互联网:滴滴快的将推出“政府版”,专为政府机关服务;百度糯米发布会员+战略,李彦宏:拟3 年投入200 亿;联想控股今日香港上市 获45 倍超额认购;神州专车获神州租车及联想华平等2.5 亿美元投资;暴风科技联手海尔,进军互联网电视业务;蚂蚁金服完成首轮融资,引入全国社保基金。
【上市公司要闻】
【中天科技】中标某军工企业海底光缆及配套招标采购项目,金额8000 多万元。
【亨通光电】中标某军工项目海光缆及配套招标采购项目,金额7500 万元。
【通鼎互联】截止2015 年6 月30 日,“流量掌厅”下载量达5347 万次。
【永鼎股份】公司向东昌集团购买相关资产事项得到证监会获准。
【行业观点】
基本面看,通信行业整体受益于运营商4G 规模建设,业绩仍在上升周期,快速增长,但是我们认为,从中长期角度,行业增长的可持续性较差,通信作为一个周期行业,其成长性已经遭遇明显的瓶颈,通信的未来在于+互联网。
短期看板块随市场系统性风险而大跌,跌幅较大,存在超跌反弹的预期,但下跌趋势未必改变,中期看,我们积极看好行业的成长,建议布局超跌优质品种,尤其在目前市场环境具备防御特性,未来又有较大上涨弹性的品种,核心在于业绩好&低估值&高增速&有未来,重点关注:
中天科技(预计30%以上增长、20 倍、军工&分布式光伏空间大)美晨科技(预计100%以上增长、20 倍、进军汽车后市场空间广阔)烽火通信(30 倍&定增价格远高于现价)、中国联通(蓝筹)、中兴通讯。
风险提示: 转型失败、重组失败、行业竞争激烈