6 月销售252 亿,创下年内新高
2015 年6 月份,万科(000002.CH/人民币13.70; 2202.HK/港币18.62,买入)实现销售面积196 万平米,环比增长18%,同比增长14%,落后于同期45 个主要城市同比增长50%;销售金额252 亿元,创下年内新高、历史次高,环比增长22%,同比增长30%;单月销售均价12,885 元/平米,环比增长3%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
前 6 月,公司实现销售面积903 万平米,同比增长10%,落后于同期45 个主要城市同比增长14%的水平;销售金额1,100 亿元,同比增长9%,较上月扩大5 个百分点;累计销售均价12,183 元/平米,同比下降1%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预售锁定方面,至15 年6 月末,公司已售未结算金额分别锁定了我们对2015-16 年房地产预测收入的100%和77%。
6 月拿地70 亿元,积极性继续增强
2015 年6 月份,万科在土地市场新获取深圳、福州、常熟、太原和大连等地的8 个项目,拿地区域主要集中于一二线城市,共新增建筑面积153 万平米,总地价70 亿元,环比增长5%,拿地积极性继续增强;平均楼面地价4,593元/平米,拿地价格仍相对理性;拿地额占比当期销售额比值小幅回落至28%,前6 月拿地额占比当期销售额比值小幅提升至24%。
积极尝试行业内转型升级,重申万科A 股、H 股买入评级
作为行业龙头,万科销售持续领先行业,市占率不断提升,突显行业集中度提升背景下龙头房企的优势,预计在后续行业整合并购过程中公司将继续受益于集中度的提升;另外,我们看好公司构建以住宅地产、消费地产和产业地产等三大主业组成的新战略蓝图,并积极进行行业内的转型升级,其中近期产业地产中物流地产也正式大力拓展,同时近期物业业务市场化运营也将获得更优质增长;此外,在公司层面以及业务层面的全面事业合伙人制度的配合下,公司在未来地产白银十年中将有更广阔的发展空间。我们维持公司2015-16 年每股收益预期分别为1.78 元和2.15 元,重申持A 股、H 股买入评级。