本周首个交易日,受上周末钢坯价格狂泻和期货盘面跌停的影响,国内钢材价格指数跌幅创3 月份以来新高,日内下跌0.92 点至80.44 点,80 点大关失守在即。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】现货市场螺纹热轧报价均有不同程度地降幅扩大,全国主要城市HRB400-20mm 螺纹钢价格平均跌幅扩大至16 元/吨,而热轧4.75mm 价格平均跌幅则扩大至28 元/吨,下跌明显,整体上华北地区再次领跌,京津地区螺纹价格昨日下跌50-60 元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)外盘方面,矿石同样加速下行,昨日普氏和TSI 指数平均跌幅在5%以上,普氏指数下跌3.75 美元,仅为51.25 美元,由此趋势来看再次跌破50 元/吨将是大概率事件。受此影响,昨日港口矿价再降5 元/湿吨,国内矿价指数进一步回落0.2。
基本面,昨日钢市现货市场和期货市场跌幅均放大,笔者认为最主要的原因在于上周末钢坯价格的狂泻,回顾上周钢坯价格表现可以看到前4 个交易日报价均稳定在1820 元/吨,当时价格相对成品材抗跌明显,但后3 个交易日价格直接降至1730 元/吨,暴跌90 元、跌幅5%,显然这是对前期价稳的补跌,但就是这样的补跌出现,引发了市场的恐慌,期现均大幅下调。
期货盘面,在螺纹矿石主力合约相继跌停的带动下,昨日除焦煤05 合约下跌2.5%外,其他黑色主力品种跌幅均在3%以上,其中热轧降幅在4%以上,螺纹则超跌5%。日内开盘期价快速下行,上午盘面触及跌停后略有反弹,但空方杀跌力量持续发酵,午后再次封跌停后未能打开。热轧主力同样在午后打至跌停,但收盘前小幅反弹。夜盘时段两主力继续低开低走,快速创新低1948 和2060 点位后反弹。反弹力量较弱,后期期价以反弹高位震荡为主。
持仓结构方面,期价大跌多空博弈再度升级,昨日多头增持6 万多手,混沌天成继续底部加仓1.7 万手,空头增持近9 万手,单是中信就增持了5.8 万手,另外银河、金鹏期货增持同样超过万手。净空持仓较上周增加3.6 万手至20 万手。综上,笔者认为上周末钢坯大跌是对前期维稳的补跌,由此引发期货暴跌并不具备可持续性,且期价连创新低,下行空间愈发有限,因此建议当前继续空头杀跌的交易者需谨慎,随着钢企减产的开启,日内逢低做多机会初现,建议投资者可适度把握,整体上当前无论是多头还是空头操作均以短线为主,降低持仓风险。