盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1509 收盘价为40730 元/吨,较上一交易日价格下跌1650元/吨;持仓25.7 万手,比上一交易日增加35642 手;成交49 万手,比上一交易日增加26.4 万手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】夜盘下跌50 元/吨至40680 元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:上海电解铜现货对当月合约报升水230 元/吨-升水270 元/吨,平水铜成交价格42750 元/吨-42820 元/吨,升水铜成交价格42770 元/吨-42850 元/吨。沪期铜强势震荡,市场活跃度提升,持货商早间一度捂货,部分维稳昨日水平出货,稍晚少量投机商入市吸收低价货源,青睐平水铜品牌,平水铜升水小幅上抬。
基本面:
1、中国6 月份汇丰制造业pmi 预览值升至49.6,好于市场预期的49.4;2、中国5 月精炼铜进口较上年同期减少2.7%,至275,383 吨;3、美国5 月新屋销售总数年化54.6 万户,预期52.5 万户;行情分析:
沪铜低位反弹受阻20 日均线后快速回落,并跌破前期低点;交易所库存方面,上期所库存持续减少至11.29 万吨,LME 库存持稳于31 万吨左右,国内显性库存压力缓解。短期希腊风险事件,以及国内股市的风险释放打击市场风险偏好,预期铜价延续跌势,40000 元/吨难支撑铜价。
国内供需方面,国内产能提升带动精铜加速生产,国内市场精铜供给压力加大;而下游需求方面,电力电缆承担消费主力,但家电受地产拖累难增长,电力需求后期料难持续,官方制造业数据、PPI 数据及工业增加值等证实了国内需求疲软及去库存压力的现状。铜价的支撑在于中国稳经济政策的带来的希望。
技术面上,沪铜反弹触及60 周均线后回落,形成日线下跌趋势,短期反弹受阻20 日均线之后,继续下行。
操作建议:
沪铜日线跌势形成,日内反弹回踩5 日均线压力可考虑空单入场。