◆一周行情回顾及观点
上周上证综指、深证成指、沪深300 分别下跌12.07%、14.95%和10.38%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】纺织服装板块下跌20.12%,其中纺织板块下跌23.87%、服装板块下跌17.33%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
6 月30 日,国家发改委网站公布,根据当前棉花供需情况和市场运行态势,经国务院批准,有关部门决定将在今年7、8 月份通过全国棉花交易市场以公开竞价的方式安排储备棉轮出。轮出数量暂按100 万吨安排,9 月份棉花新年度开始后停止销售。
本周我们建议关注:(1)海澜之家:公司类直营化模式具备很高的竞争壁垒;外延扩张稳步进行,每年新增300-400 家门店;公司产品性价比高,供应链管理效率高,模式独特,15 年估值约24 倍,具备较高的投资价值;(2)森马服饰:服饰业务稳健增长,休闲服已经步入复苏轨道,15 年订货会增速超10%,童装继续保持国内第一,15 年订货会增速超过20%;供应链战略正逐步取得成效,建设儿童产业生态圈,布局跨境电商等措施正逐步体现成效,15 年估值约20 倍,投资价值明显;(3)奥康国际:男鞋行业市场集中度稳步提升,公司作为龙头企业正在获得更大的市场份额;15 年业绩反转趋势明显,预期全年净利增速超过30%;同时,公司收购兰亭集势25.66%股权。公司业绩稳健,又有打造跨境电商的预期,15 年估值约30 倍。
◆行业公司新闻动态
爱马仕欧洲代工厂被发现;Jimmy Choo 亚洲最大旗舰店香港开幕;优衣库推出穆斯林女装;New Balance 改变品牌战略瞄准女性、足球和中国;Adidas 推设计师合作款;快时尚Zara 进军韩国8 年仍亏损。
朗姿股份与黄海军等人拟共同出资设立北京众海加速器科技(注册资本500 万元,朗姿出资20%),并因筹划事项停牌; 报喜鸟分两期共投资2000 万元入股吉姆兄弟网络公司并持有35%股权; 江苏旷达与长城汽车签署《战略合作框架协议书》; 鹿港科技拟出资1 亿元投资设立鹿港互联网影视(北京)有限公司; 梦洁家纺与长沙财中签署《关于合资成立梦洁家纺互联网供应链金融公司的框架协议》,同时与响加速投资、长沙财中签署《“梦洁智能卧室实验室”合作协议》; 华孚色纺大股东于29 日与30 日累计减持股票906 万股,占总股本的0.28%;同时,至6 月30 日,员工持股计划共计买入华孚色纺股票172.6 万股,占总股本2.07%,购买均价为11.47 元; 际华集团公告定增预案,拟不低于11.06 元/股发行不超过7.2 亿股,募资不超过80 亿元; 美邦服饰公告定增预案,拟以不低于8.28 元/股,向不超过10 名特定对象发行不超过10.87 亿股,募资不超过90 亿元; 贵人鸟公司董事兼副总经理7 月2 日从二级市场购入公司股票50 万股,占总股本0.08%,并拟在未来12 个月内继续增持不超过总股本的0.5%(含本次);搜于特停牌;步森股份复牌。