一、本周观点
■“互联网+农业”,优选商业模式确定性。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继续坚定推荐大北农、智慧农业、芭田股份。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
我们认为,农业互联网的优选标的应该具有以下“护城河”:①掌控线下渠道等资源:产业互联网相比与消费互联网的一个重要区别,即产业互联网是服务于产业,需要更多的线下服务能力。尤其是农业互联网,无论是养殖业和种植业的各类服务,都需要大量线下与农户的沟通、交流。
②能否黏住大量用户资源:互联网企业,高频交易、流量是关键,只有能够黏住大量用户资源的产品或服务才更有价值。
③具备互联网思维与互联网服务能力:农业企业是否成功实现互联网转型的关键因素:a)实际控制人是否拥有分享精神,是否具备互联网思维;b)能否打造一个具有战斗力的互联网运营团队。
1)大北农(002385):致力于打造养殖业互联网服务平台。
公司提出智慧养猪战略,以猪为核心,利用互联网把与猪相关的各项资源联接起来,打造为养猪户服务的农业互联网平台。
①智慧大北农商业逻辑:猪联网2.0 于5 月份正式上线,猪联网的核心目标是帮助养殖户提高单头生猪的盈利水平。猪联网平台将养猪的各个链条资源汇聚在一起,形成养殖业互联网平台生态圈。猪联网的核心功能是联接,力图构建养殖业生态圈。
②智慧大北农变现渠道:金融、农资电商、生猪交易平台。通过猪联网控制养殖业大数据,搭建风控体系,为养殖户提供贷款服务,通过农资电商、生猪交易平台,为养殖户提供交易服务,实现流量变现。
③猪联网流量情况:截至2015 年6 月,预计覆盖猪头数近1000 万头,15 年年底预计超过3000 万头。
2)智慧农业(000876):打造“新农人”运营服务平台。
公司收购上农信后战略转型农业信息化。公司将通过对接上下游形成完整的全国性的“农资交易-生产-农产品销售”闭环农业互联网平台。
①商业模式:公司将通过农易云、农易追溯以及农易物联网的产品体系为政府及经营主体实现信息化,帮助“新农人”搭建财务系统、生产管理系统,同时搭建全国性的物联网、可追溯系统,利用互联网对接上游服务提供商,如农资服务商、生活服务商;对接下游消费者,利用互联网为消费者提供农产品,形成电子商务平台。
②15 年加速抢占农村入口:我们预计2015/16 年覆盖合作社(家庭农场)数量10/18 万家,平台价值逐步显现。合农网络的目标为目标市场和客户覆盖率达到三分之一以上。