【上周融资融券交易回顾】
◆上周融资融券总体交易回顾
上周两市融资买入5954.08 亿元,比前一周减少31.41%,融资偿还7307.37 亿元,融资余额为21257.57 亿元,与前一周相比减少5.99%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周两市融券卖出93.65 亿股;融券余额为47.61 亿元,比前一周减少2.64%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周两市融资融券余额为21305.18 亿元,比前一周减少5.98%。总体来看,融资余额减少,融券余额减少,融资买入额减少,融券卖出量减少。
◆行业分析
行业方面,从融资买入额来看,非银金融位居第一,其次是房地产、银行、交通运输和公用事业等板块。而从融券卖出量来看,银行在第一,其次是公共事业、非银金融、钢铁和建筑装饰等板块。
上周行业融资融券倍数的平均值微跌到873.48 倍。我们发现,轻工制造、农林牧渔等板块高于1500 倍,食品饮料和休闲服务等板块低于300 倍。
◆个股分析
上周沪深两市融资买入额方面,京东方A、中国平安和中国中车占据前三名。从上周两市融券卖出量前二十名来看,国电电力、河北钢铁和中国银行排名前三。
我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况,其中融资余额增长幅度最大的是新潮实业,其次是上海石化和天津松江。从融券余额变动情况来看,增长幅度最大的是恒泰艾普,其次是开元投资和锦富新材。
◆ETF 分析
从上周两市ETF 融资融券情况来看,融资余额为1300.99 亿元,融券余额为17.34 亿元,融资融券余额为1318.33 亿元。融资余额和融券余额下降。
融资买入方面,华泰柏瑞沪深300ETF 最为活跃。从融资余额变化情况来看,华夏MSCI 中国A 股ETF 增长最快,南方中证500ETF下降最快。从融券余额变动情况来看,广发中证500ETF 增长最快,易方达沪深300ETF 下降最快。
【本周展望】
大盘经历连续大幅下跌后,大部分个股均处于超卖的状态,短期股指存在技术性反弹的要求。加上周末央行突然降准降息,一定程度上反映管理层维稳股市的态度,因此我们预计,本周大盘有望迎来反弹的时机。不过仅靠央行释放流动性能否恢复市场信心还是未知数,市场仍面临一定的不确定性。我们倾向于本次反弹为技术性反弹,其时间空间仍需观察。
操作方面,建议可关注融资买入额较大的华泰柏瑞沪深300ETF和中国平安。