◆上周融资融券总体交易回顾
上周两市融资买入8680.75 亿元,比前一周减少22.12%,融资偿还8276.91 亿元,融资余额为22610.85 亿元,与前一周相比增加1.82%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周两市融券卖出107.60 亿股;融券余额为48.90 亿元,比前一周减少47.43%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周两市融资融券余额为22659.75 亿元,比前一周增加1.61%。总体来看,融资余额增加,融券余额减少,融资买入额减少,融券卖出量减少。
◆行业分析
行业方面,从融资买入额来看,非银金融位居第一,其次是房地产、银行、机械设备和医药生物等板块。而从融券卖出量来看,银行在第一,其次是公共事业、非银金融、交通运输和建筑装饰等板块。
上周行业融资融券倍数的平均值上升到873.91 倍。我们发现,轻工制造、农林牧渔、建筑材料、化工、通信、综合、电子和纺织服装等板块高于1000 倍,食品饮料和休闲服务等板块低于300 倍。
◆个股分析
上周沪深两市融资买入额方面,中国中车、中国平安和兴业银行占据前三名。从上周两市融券卖出量前二十名来看,国电电力、交通银行和光大银行排名前三。
我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况,其中融资余额增长幅度最大的是紫光股份,其次是宝莫股份和光明乳业。从融券余额变动情况来看,增长幅度最大的是冠农股份,其次是津滨发展和日照港。
◆ETF 分析
从上周两市ETF 融资融券情况来看,融资余额为1385.93 亿元,融券余额为17.71 亿元,融资融券余额为1403.64 亿元。融资余额上升,融券余额下降。
融资买入方面,华泰柏瑞沪深300ETF 最为活跃。从融资余额变化情况来看,华泰柏瑞红利ETF 增长最快,华夏中小板ETF 下降最快。从融券余额变动情况来看,华夏中小板ETF 下降最慢,易方达沪深300ETF 下降最快。
【本周展望】
上周大盘暴跌,跌幅大,跌速快,且市场量能也持续萎缩,恐慌性情绪不断蔓延。从市场环境看,经济、政策呈偏暖格局,市场下跌的主要因素来源于市场自身不断高企的估值以及IPO所带来的压力。
从技术面看,大盘上周连续跌破多条均线支撑,上行趋势已被破坏,不过经过快速且大幅度下挫后,空方力量得到宣泄,风险大幅释放,而股指在60日线附近有望获得较强支撑。因此,我们预计本周市场有望迎来震荡反弹。
操作方面,建议可关注前期融资买入额较大的华夏上证50ETF、中信证券和中国平安。