宏观经济
        ●宏观：中国制造业景气仍弱，美国ADP就业超预期
        6月中国官方制造业PMI与5月持平于50.2，略低于预期；同时，汇丰PMI终值下修至49.4（初值为49.6，5月终值为49.2）；尽管近期经济下行趋缓，但企稳基础不稳固，制造业景气仍弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】生产指数与上月持平于52.9，仍处于去年11月以来的高位，但从发电量、耗煤量等高频数据看，6月工业生产偏弱。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）需求端走弱，新订单、新出口订单指数分别下滑0.5、0.7个百分点至50.1、48.2；受全球需求偏弱及人民币实际有效汇率走强的滞后影响，外需仍将维持低位。价格端指标再度回落，购进价格指数大幅下行2.1个百分点至47.3，工业品领域通缩压力未减。当前经济企稳基础仍不稳固，政策放松趋势不变，后期货币政策重在疏导资金进入实体经济；财政、信贷政策将更为积极，国务院常务会议强调增加重点投资领域的政策支持，具体措施包括加大信贷投放、盘活财政存量资金等，有利于解决投资意愿弱、资金缺乏的问题，后期固定资产投资或趋稳。
        6月美国ADP私营部门就业增长达23.7万人，高于市场预期的20.5万与5月的20.1万，创年内新高；分项指标看，商业服务对整体就业贡献最大，新增就业人数大幅上行至6.1万（5月为2.8万），而制造业就业连续3个月负增长后转正，新增就业人数升至7000，反映强势美元对制造业就业拖累减弱。由于ADP就业数据表现强劲，市场对今日公布的6月非农就业数据预期乐观，预计新增就业22.7万人（5月为28万人）；另一个焦点为平均时薪增长（5月同比增速已加快至2.3%），后期服务价格走高将推动整体通胀上行。