􀂄  08  年提价效应显著。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】08  年公司妇炎洁系列、优卡丹、可立克都有不同程度的提价，相关产品的毛利率都有较大幅度的提高，导致公司盈利能力迅速增强，总体毛利率大幅提高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄  现有产品仍有增长潜力。08  年公司妇炎洁系列减少广告投入后并未影响销售，提价后市场已经接受，预计09  年将平稳增长；优卡丹09  年将有望增长40%左右；可立克也将有所增长；胃康灵在解决工艺问题之后09  年销售有可能过亿。
􀂄  药都仁和进入上市公司后将带来诸多潜力品种：公司拟通过定向增发注入上市公司的药都仁和潜力品种众多，除了胃康灵之外，清火胶囊、乌鸡白凤丸、甲硝唑氯己定洗液、胃康灵、小儿咽扁颗粒等4  个产品都是上千万的品种，清火胶囊是公司近期重点推广的品种。
􀂄  公司积极推进资产注入。仁和集团对上市公司扶持力度很大，目前正在积极推进将生产通过定向增发把康美医药（生产妇炎洁）和药都仁和（生产胃康灵等）注入上市公司，同时还将闪亮制药的产品经销权交给上市公司，在条件成熟后有可能将仁和集团的其他医药资产再注入上市公司。
􀂄  维持推荐的投资评级。经过本次调研我们调高了对仁和药业的盈利预测，假设09  年初公司现金定向增发6000  万股，完成资产注入并全年合并报表的前提下，我们预测仁和药业09-11  年EPS  分别为0.57、0.71、0.80  元，目前09  年PE18.8  倍，维持推荐评级。