一、每日晨会纪要
1、【宏观-朱启兵/胡瑜/张琳】美国5 月新增非农就业人口28 万人,创5 个月来最大增幅,远超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】印证了我们此前的观点:一季度就业数据的下滑是正常的暂时性波动,而非趋势性下滑,美国经济增长的动能仍存,二季度经济回暖可期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)强劲的非农数据推升联储年内加息预期。但近期美国数据表现较为分化,而近日公布的4 月通胀率及核心通胀率下滑,则令即将于本月中旬举行的FOMC 议息会议上首次加息的可能性微乎其微。仍维持大概率9月加息的预估。非农数据公布后,美元指数重回96 区间。
2、【市场策略-王博/文婧】经过近期逼空式的快速上涨后,市场逐渐进入价值挖掘区域,在此阶段震荡幅度将加剧,上升速度减慢幅度变小,投资机会将从全面上涨逐渐分化为结构性机会,热点从最受益的战略新兴产业以及并购重组板块,转向估值修复的强周期板块,行情向纵深展开。资金分歧、融资压力与获利盘是市场产生大幅震荡的主要因素。大盘经历两次系统性杀跌后令市场趋向谨慎,在未来“猴市”的市场环境下,由于前期股价高企的题材股的风险仍在释放过程中,故仍应注意阶段性规避“刺泡泡”带来的风险,不可贸然做多中小创,创业板个股调整压力风险释放仍未到位,反弹或仍是减仓的良好时机。股指大幅震荡调整是近期的主基调,资金陆续转向主板市场,建议配置:国企改革、银行、煤炭、有色、钢铁等。
3、【服务业-陈伟】腾邦国际近期公布不超过15.98 亿元定增方案,主要用于以下方面:投资建设O2O 国际全渠道运营平台,通过此项目的建设,公司国内落地服务将由18 个城市拓展到40 个城市,覆盖的机场人口范围达到90%,公司将在“一带一路”重点覆盖区域的重要的商旅城市建设国际化运营服务中心;建设差旅管理云平台(第一期),它在实现差旅管理平台机票预订、行程管理、费用线上结算等基本功能的基础上,增加差旅报销、费用管理服务,为客户提供企业差旅费用管理线上线下一体化解决方案;搭建“旅游互联网金融综合服务平台”,可统一客户资源管理、账户管理、支付管理、清算管理、流动资金管理以及信用管理,公司将可以对旅游产业链上下游客户进行风险可控的授信,获取更多的金融收益;旅游及互联网金融大数据平台(第一期)建设项目,大数据项目的实施,将有助于公司精确用户画像,挖掘数据背后的价值,从而实现产品分析、信用分析和客户精准营销,极大提升腾邦国际及上下游企业的盈利能力。这些项目的实施将助推公司的业务范围由全国拓展到全球,深化公司“旅游×互联网×金融”的战略。预计15 年公司每股收益0.35 元,维持增持评级。
4、【服务组- 宋健】申万宏源因筹划重要事项,6 月8 日开市起停牌。停牌有可能跟再融资有关。 公司启动股权再融 资后,15 年ROE 水 平有望提至约15%。公司未来将在控股集团层面实现混业经营,考虑到汇 金集团旗下有保险,银行等金融资源,公司是实现金融混业经营方面最值得期待的金控平台。