近期市场波动加大已成常态，包括5.28  暴跌、6.1  暴涨、6.4  暴跌后拉回。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除了大波动下的思想准备，近期市场结构性的变化让我们重新审视当下股票资产的配臵，并且认为：成长虽是长期战略看好，当前可能会处于停滞状态；而传统行业异动使得5000  点的跨越稀松平常。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        通过对经济的理解和诸多催化剂的考量（包括深改组强调做强做大国企），我们决心拼一下周期，优先推荐煤炭有色航空航运。而上周新推荐的部分，包括集成电路封测龙头、生猪养殖小板块等作继续推荐。
        上周市场的结构性变化。金融股异动，后在周期股带动下成功站上5000  点。创业板在权重股带领下一度站上4000  点但成长板块整体调整迹象显现。
        似乎又到了看经济做投资的时间窗口，三个角度。1）政府基建看经济信心。稳增长的努力是不是已见成效按下不说，稳增长的信心更加爆棚，国务院督察组11  队人马已经出发，督察各级部门和地方政府落实中央政策。这次调查也将作为7  月政治局会议商讨下半年经济形势的重要参考。2）地产投资看回暖预期。
        3.30  新政后地产销售逐日升温，二三四线城市亦迎来房价拐点，近期地方公积金贷款进一步放开将继续刺激楼市，而上海重现地王也在预示下半年地产投资的回暖。3）上游价格看底部反弹。有色金属价格年初反弹以来均有阶回落或是阶段性底部或是历史性底部；钢铁煤炭价格均是历史底部；干散货运价指数反弹后处于休整后的上涨阶段。