上周回顾:1)大盘突破5000点,创7年新高,建筑板块大涨12.7%,在所有行业中位居第一;2)从板块看,铁路建设大涨24.5%,主要是因为“十三五”拟增加铁路投资及国企改革进程加速,其次是钢结构与国际工程板块,园林板块涨幅最小,仅为4.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周观点:大盘股有性价比,小盘股要催化剂,关注国企改革和地产回暖,推荐2大(中国建筑、中材国际)4小(棕榈园林、空港股份、苏交科、江河创建),关注两铁、交建、电建、葛洲坝。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
1)务必重视大盘股的性价比。5000点附近市场分歧加大,横盘多时、有相对估值优势的大盘蓝筹性价比更高,短期催化剂则是国企改革、地产回暖、一带一路,重点推荐中国建筑(二批次股权激励将落地)、中材国际(转型力最强的建筑央企),关注两铁、交建、电建、葛洲坝。
2)对于小盘股,短期看催化剂,推荐棕榈园林(泛环保、触网)、苏交科(外延战略、PPP项目)、空港股份(引入国开金融将开启系列合作)、江河创建(医疗健康拓展加速)。
3)关注国企改革:深化改革会议强调试点作用,通过防止国有资产流失监督意见文件,后续国企改革有望加速。4条主线:集团资产注入预期(葛洲坝、中国电建、安徽水利、北新路桥)、壳价值(空港股份、云投生态、延长化建、西藏天路、龙建股份)、央企合并传闻(中国中冶、两铁)、效率提升(中国建筑、棱光实业)。
4)重视地产回暖:政策上,甘肃、四川和安徽全面取消限购,二套房首付比例下调开始实施;数据上,6月第一周,30大中城市商品房交易面积增65%,一、二、三线城市分别增142%、41%与65%。推荐中国建筑与装饰园林。
一周调研反馈:本周调研东方园林、棕榈园林、岭南园林,结论见正文。
宏观:1)5月汇丰服务业PMI升至53.5;2)深化改革会议强调试点在国企改革中作用,通过防止国有资产流失监督意见等文件。
风险提示:宏观经济下滑;地产加速下滑。