1、云南城投(600239)—康适旅游项目及地产新经济提供稀缺看点
【招商研究】房地产团队 赵可 强推云南城投-康适旅游项目及地产新经济提供稀缺看点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1、硬件升级--立足“云南+大湄公河”发展“康适”旅游地产。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2、软件升级--积极拥抱互联网,打造“分时度假平台”,在A 股极具稀缺性。3、国企改革重要受益标的,资源整合及激励优化是主要亮点,并且融资平台功能将更受重视。综合而言,公司目前总市值100 亿,仅反映其作为“传统区域型地产股”的价值,但对公司战略新兴产业(旅游地产+分时度假平台)未有充分预期,大湄公河项目、分时度假、社区O2O、国企改革等可提供持续催化剂。我们首次覆盖公司并给予“强烈推荐-A”的投资评级,第一阶段目标价可给予30X 15PE,对应价格中枢为19.5 元。伴随催化剂逐步落地,未来市值有望冲击更高目标。
2、省广股份(002400)—股权激励破冰,踏上成长新征途
3、朗姿股份(002612)—中韩自贸概念及互联网时尚产业基金成立 将继续提升估值【招商研究-纺服孙妤/刘义强烈推荐朗姿股份】公司今日公告成立互联网时尚产业基金及香港子公司,为国际化“泛时尚”互联网+平台化发展蓄力。我们认为公司平台的格局雏形已现,并形成了中港韩跨境资本平台联动布局。后期在定增资金的支撑下,公司仍将向“时尚服饰、时尚医疗美容”等泛时尚产业链持续扩展,并继续深度拥抱互联网。
在当前“互联网+”新经济大热的背景下,公司在时尚企业的互联网+布局方面处于领先地位,因此,我们前期持续重点推荐,并在上周股价调整之际再度重申“调整即是最佳布局时点”的观点。鉴于今日中韩自贸协议将正式签订,公司后期在相关热门领域又存在持续投资并购预期,在中韩自贸概念的刺激下,时尚互联网+平台化格局的打造将继续放大估值弹性,不排除未来6 个月目标市值将向200、300 亿迈进。