公司以大量线下医疗资源为基础，积极布局互联网医疗，看好公司依托医院推广远程医疗的商业模式。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        医疗2.0  时代的野蛮人。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司正在从医疗1.0  模式向医疗2.0  模式转型。我们认为，公司依托互联网医疗的商业模式可以提升医院的服务质量，扩展商业的销售渠道，提升工业的研发能力，进而全面提升公司竞争力。在2.0  时代面前，1.0  时代的公司就像拿着木棒的小孩面对拿着大刀的大人。信邦制药作为医疗2.0  的代表企业之一，能够在这波互联网浪潮中实现跨越式成长。
        建立贵医云平台，参与远程医疗试点，互联网医疗促转型升级。公司与贵阳医学院附属医院签署合作协议，为贵阳医学院附属医院以及公司旗下医院建设“贵医云”平台，发展远程医疗。此外，贵阳卫计委将从今年6  月起在63  家医院开展远程医疗试点，其中贵州省肿瘤医院入选试点医院，是唯一的民营医院。通过参与远程医疗试点，省肿瘤医院一方面能够学习到301  医院的先进诊疗技术，提升诊疗水平；另一方面能够利用双向转诊，吸收县级医院的重症患者，向县级医院转移轻症患者提高医疗资源使用效率，增强盈利能力。目前，公司的互联网医疗平台还在搭建中，可能会利用互联网平台发展慢病管理、术后康复等业务，实现公司从医疗1.0  时代向2.0  时代升级。
        强烈看好公司拥有的强大线下医疗资源和线上布局。一方面，公司拥有6  家运营中的医院，与贵医附院合作开展互联网医疗，线下资源强大。另一方面，公司发展互联网医疗的决心大、力度强、思路到位。我们认为做好互联网医疗需要线下资源与互联网思维相配合，缺一不可。市场上既有资源又有互联网思维的标的十分稀缺，信邦制药是线下与线上切合做好的标的之一。
        盈利预测与投资建议：假设中肽生化2015  年10  月并表，我们预计公司2015-2017年的EPS  分别为0.16  元、0.26  元、0.36  元，同比增长74%、67%、35%。我们认为合理股价为30.00  元，对应2015-2017  年PE  分别为188、115、83  倍，给予“买入”评级。
        不确定性因素。医疗事故的风险。